Проект Указания Банка России “О внесении изменений в Указание Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов» и о неприменении приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг» (по состоянию на 15.08.2014)
1. На основании Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 19, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6695, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2311, ст. 2317; № 27, ст. 3634) и в соответствии с пунктом 3 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 2001, № 33, ст. 3424; 2002, № 52, ст. 5141; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3225; 2005, № 11, ст. 900; № 25, ст. 2426; 2006, № 1, ст. 5; № 2, ст. 172; № 17, ст. 1780; № 31, ст. 3437; № 43, ст. 4412; 2007, № 1, ст. 45; № 18, ст. 2117; № 22, ст. 2563; № 41, ст. 4845; № 50, ст. 6247, ст. 6249; 2008, № 52, ст. 6221; 2009, № 1, ст. 28; № 18, ст. 2154; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; № 41, ст. 5193; 2011, № 7, ст. 905; № 23, ст. 3262; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3269; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6985) Банк России устанавливает следующее.
Нумерация пунктов приводится в соответствии с источником
1. Абзац первый пункта 4 указания Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов» (опубликованного в вестнике и минюст.) изложить в следующей редакции:
«Возникновение или увеличение в абсолютном выражении отрицательного значения плановой позиции (далее - непокрытая позиция) по ценной бумаге (в том числе иностранному финансовому инструменту, квалифицированному в качестве ценных бумаг) допускается, если допущены к организованным торгам (в том числе на иностранных биржах) и соответствуют следующим критериям ликвидности:».
2. Со дня вступления в силу настоящего указания не применяется приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг» (опублик).
3. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России».
Председатель Центрального Банка Российской Федерации |
Пояснительная записка
к проекту указания Банка России «О внесении изменений в указание Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов» и о неприменении приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг»» (далее - Проект)
Проект разработан в соответствии с пунктом 3 статьи 42 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон). Абзацем шестым пункта 4 статьи 3 Закона за Банком России закреплено полномочие по разработке нормативного акта, содержащего критерии ликвидности ценных бумаг, которые могут приниматься брокером в качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным брокером займам. Указанное полномочие было реализовано в Положении о критериях ликвидности ценных бумаг, утвержденном приказом ФСФР России от 07.03.2006 № 06-25/пз-н.
Одновременно с вышеуказанным приказом действует Указание Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов», в котором тоже устанавливаются критерии ликвидности ценных бумаг, по своей экономической сущности являющихся обеспечением открытой позиции, в том числе поглощающего обеспечение обязательств клиента по предоставленным брокером займам.
Таким образом, нормативный акт Федеральной службы по финансовым рынкам от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг» использует устаревшие требования к критериям ликвидности.
В целях гармонизации норм права, а также для устранения рисков, связанных с правоприменением вышеуказанных актов, Проект устанавливает норму о неприменении приказа ФСФР России от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг». Проект также вносит изменение в Указание Банка России от 18.04.2014 № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов», позволяющее увязать норму абзаца шестого пункта 4 статьи 3 Закона с вышеназванным указанием.
Обзор документа
В силу Закона о рынке ценных бумаг за Банком России закреплено полномочие по разработке нормативного акта, содержащего критерии ликвидности ценных бумаг, которые могут приниматься брокером в качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным займам.
Указанное полномочие было реализовано в Положении о критериях ликвидности ценных бумаг, утвержденном ФСФР России (приказ от 7 марта 2006 г. N 06-25/пз-н).
Одновременно с этим актом действует указание ЦБ РФ от 18 апреля 2014 г. N 3234-У, которое тоже содержит критерии ликвидности ценных бумаг, по своей экономической сущности являющихся обеспечением открытой позиции. Однако поглощается обеспечение обязательств клиента по предоставленным брокером займам.
Таким образом, приказ Службы использует устаревшие требования к критериям ликвидности. Планируется не применять данный акт.
Вносятся изменения, позволяющие увязать вышеуказанное полномочие с актом ЦБ РФ.