Высказывания А. Кудрина информационным агентствам. 19 августа 2008

Минфин может отдать ВЭБу часть средств Фонда нацблагосостояния для прямого инвестирования

Москва, 18 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ

Министерство финансов РФ рассматривает возможность передачи части средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в управление государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" (ВЭБ), сообщил журналистам министр вице-премьер, финансов РФ Алексей Кудрин.

"Возможно, ВЭБ будет управлять отдельным пакетом, к которому мы определим другие требования. Это будут не финансовые вложения, а прямые инвестиции. Такой сценарий прорабатывается, но окончательно не определен", - сказал министр.

Он отметил, что если такое решение будет принято, то на первом этапе инвестиции ВЭБа будут направлены на иностранные проекты. А.Кудрин не уточнил объем средств, которые могут быть переданы в управление ВЭБу.

А.Кудрин отметил, что сейчас разрабатывается возможность инвестирования пенсионных средств на российском рынке. При этом он отметил, что выходить на рынок сейчас не нужно, потому что во-первых, это создаст избыточное предложение денег, а во-вторых, рынок сейчас падает.

"Выходить на падающий рынок, это подвергнуть риску пенсионные накопления" - сказал министр.

По его мнению, это надо делать когда рынок стабилизируется, будет нормальная инфляция и ситуация с денежным предложением, а также когда на рынке будут положительные ставки по инвестиционным ресурсам. 

Минфин планирует до 40% средств фонда нацблагосостояния вкладывать в корпоративные бумаги

Москва, 18 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ

Министерство финансов РФ планирует до 40% средств фонда национального благосостояния (ФНБ) вкладывать в корпоративные ценные бумаги, заявил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин на встрече с журналистами.

Предполагается, что доля каждого эмитента в общем портфеле будет ограничена 5%, что даст большую защищенность пакета.

На первом этапе средства ФНБ будут вкладываться в бумаги иностранных эмитентов, а через несколько лет - российских.

А.Кудрин пояснил, что при инвестировании внутри страны два фактора вызывают беспокойство: первый - инфляция, которая может возникнуть в связи с выводом денег рынок, второй - устойчивость и надежность рынка.

"У нас с рейтингом ААА на рынке нет (ценных бумаг - прим. ИФ). На международном рынке мы размещаем средства более надежно, чем на российском", - сказал А.Кудрин.

Кроме того, министр финансов отметил, что российский фондовый индекс сильно зависит от цен на нефть, и как выяснилось в последнее время, от политических рисков.

Управлять вложениями ФНБ в корпоративные бумаги будет специальное государственное агентство. Свои предложения по его учреждению и необходимые нормативные акты Минфин намерен подготовить к 1 октября.

А.Кудрин сообщил, что в агентстве будут работать около 50 человек, в задачи которых будет входить проведение тендеров по выбору управляющих компаний, заключение с ними договоров, а также контроль за ними.

Оставшейся частью средств ФНБ по-прежнему будет управлять ЦБ РФ.

В настоящее время средства фонда вкладываются в основном в бумаги иностранных государств, а также в бумаги иностранных квазигосударственных агентств.

А.Кудрин сообщил, что вложения в облигации Fannie Mae и Freddie Mac - одна из самых защищенных позиций. Эти бумаги показывают свою устойчивость. По мнению министра, надежность вложений в корпоративные облигации в десятки и сотни раз будет меньше.

"Корпоративные облигации в условиях этого кризиса упали на 20-50%. Мы не потеряли ни одного цента из ЗВР. Мы вложили в те бумаги, которые не падают, купон, как выплачивался, так и выплачивается. Общая стоимость пакета положительная. Доходность за полгода по доллару 6,5%, по евро - 3,5%", - сказал А.Кудрин, отметив что потери происходят в пересчете на рубли из-за укрепления его курса.

Диверсифицировать вложения ФНБ планировалось с 2009 года. 

Госагентство по управлению средствами Фонда национального благосостояния сможет вкладывать средства только в корпоративные облигации - А.Кудрин

МОСКВА, 18 августа. /ПРАЙМ-ТАСС/

Государственное агентство по управлению средствами Фонда национального благосостояния сможет вкладывать средства только в корпоративные облигации. Об этом журналистам сообщил вице-премьер - министр финансов РФ Алексей Кудрин.

Он сказал, что о создании такого агентства будет объявлено в сентябре текущего года. Это будет отдельная структура, которая будет проводить тендеры по отбору управляющих компаний, которые и будут размещать средства Фонда национального благосостояния, а также надзирать за отобранными управляющими компаниями. "Госагентство будет проводить тендеры, нанимать профессионалов, заключать с ними контракты, следить за управлением, за выполнением правил и условий по размещению и так далее. На первом этапе агентство будет распределять только то, что вкладывается в корпоративный рынок", - сказал А.Кудрин.

Предполагается, что на первом этапе агентству будет передано до 40 проц средств Фонда. Однако этот вопрос сейчас прорабатывается дополнительно. "Начнем, может быть с меньшей суммы, постепенно увеличивая. Остальная сумма пусть вкладывается Центральным банком на прежних условиях - это меньше издержки, ЦБ использует своих брокеров и мы за это вообще ничего не платим", - сказал министр.

Доля вложения средств в обязательства одного эмитента по условиям размещения не превысит 5 проц от объема выпуска таких обязательств. Средства будут вкладываться только в обязательства иностранных компаний. А.Кудрин не исключил, что через несколько лет средства фонда могут быть вложены и в обязательства российских эмитентов. Эти сроки будут зависеть от уровня инфляции и объема денежного предложения. "Вопрос, когда у нас будет нормальная ситуация с денежным предложением, когда оно будет умеренное, не избыточное", - отметил А.Кудрин.

Кроме того, он напомнил, что сейчас на российском рынке нет достаточно надежных бумаг, в которые могли бы быть вложены средства государства. "У нас бумаг с рейтингом ААА на рынке нет. На международном рынке мы более надежно размещаем, чем на российском", - заверил министр. Кроме того, российский рынок сильно зависит от колебания цен на нефть.

А.Кудрин сообщил, что прорабатывается возможность управления средствами Фонда национального благосостояния государственной корпорацией "Банк развития и внешнеэкономической деятельности /Внешэкономбанк/". При этом Внешэкономбанк может заняться не финансовыми вложениями этих средств на рынке, а прямыми инвестициями. "Такой сценарий тоже прорабатывается, но окончательно не определен", - сказал А.Кудрин.

Касаясь стратегии вложения средств Фонда национального благосостояния, вице-премьер считает, что при выделении средств на поддержание пенсионной системы в виде трансферта, когда станет понятна его величина, 20-30 проц средств Фонда можно было бы вкладывать в более рискованные бумаги с большей доходностью. Остальные средства должны быть вложены в высоколиквидные надежные бумаги для того, чтобы вывести средства, когда это потребуется.