Проект Положения Банка России “Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам” (по состоянию на 20.06.2019)

Настоящее Положение на основании статей 62, 72 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 19, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 51, ст. 6695, ст. 6699; № 52, ст. 6975; 2014, № 19, ст. 2311, ст. 2317; № 27, ст. 3634; № 30, ст. 4219; № 40, ст. 5318; № 45, ст. 6154; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 4, ст. 37; № 27, ст. 3958, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; № 41, ст. 5639; № 48, ст. 6699; 2016, № 1, ст. 23, ст. 46, ст. 50; № 26, ст. 3891; № 27, ст. 4225, ст. 4273, ст. 4295; 2017, № 1, ст. 46; № 14, ст. 1997; № 18, ст. 2661; № 27, ст. 3950; № 30, ст. 4456; № 31, ст. 4830; № 50, ст. 7652; 2018, № 1, ст. 66; № 9, ст. 1286; № 11, ст. 1584, ст. 1588; № 18, ст. 2557; № 24, ст. 3400; № 27, ст. 3950; № 31, ст. 4852; № 32, ст. 5115; № 49, ст. 7524; № 53, ст. 8411, ст. 8440; 2019, № 18, ст. 2198) (далее - Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)») и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от ___ ____________ 20__ года № ___) в целях расчета обязательных нормативов банка с универсальной лицензией устанавливает порядок расчета банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам с учетом международных подходов к расчету кредитного риска по производным финансовым инструментам («Базель III»).

Глава 1 Общие положения

1.1. Банк с универсальной лицензией (далее - банк) в соответствии с настоящим Положением рассчитывает величину кредитного риска по производным финансовым инструментам (далее - КРС, ПФИ) в отношении:

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 2001, № 33, ст. 3424; 2002, № 52, ст. 5141; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3225; 2005, № 11, ст. 900; № 25, ст. 2426; 2006, № 1, ст. 5; № 2, ст. 172; № 17, ст. 1780; № 31, ст. 3437; № 43, ст. 4412; 2007, № 1, ст. 45; № 18, ст. 2117; № 22, ст. 2563; № 41, ст. 4845; № 50, ст. 6247; 2008; № 52, ст. 6221; 2009, № 1, ст. 28; № 18, ст. 2154; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; № 41, ст. 5193; 2011, № 7, ст. 905; № 23, ст. 3262; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3269; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6985; 2014, № 30, ст. 4219; 2015, № 1, ст. 13; № 14, ст. 2022; № 27, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; 2016, № 1, ст. 50, ст. 81; № 27, ст. 4225; 2017, № 25, ст. 3592; № 27, ст. 3925; № 30, ст. 4444; № 48, ст. 7052; 2018, № 1, ст. 65, ст. 70; № 17, ст. 2424; № 18, ст. 2560; № 32, ст. 5088; № 49, ст. 7524; № 53, ст. 8440) (далее - Федеральный закон «О рынке ценных бумаг») и Указанием Банка России от 16 февраля 2015 года № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 27 марта 2015 года № 36575 (далее - Указание Банка России № 3565-У);

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с Приложением А Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в редакции 2014 года, введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 июня 2016 года № 98н «О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 июля 2016 года № 42869, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11 июля 2016 года № 111н «О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 1 августа 2016 года № 43044;

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота и в отношении которых правом иностранного государства или нормами международного договора предусмотрена их судебная защита, базисным активом которых являются ценные бумаги, индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее - индексы ценных бумаг), валюта, товары (включая драгоценные металлы), кредитное событие, определяемое в соответствии с абзацем вторым пункта 1 Указания Банка России № 3565-У (далее - кредитное событие);

договоров, по условиям которых требования и обязательства сторон рассчитываются на основе процентных ставок, курсов валют, цен на товары (включая драгоценные металлы), со сроком расчета и (или) поставки, превышающим минимальный срок, предусмотренный для данного вида договоров обычаями делового оборота, но не ранее третьего рабочего дня после дня заключения договора.

1.2. В зависимости от базисного актива ПФИ банк разделяет ПФИ на пять категорий:

ПФИ, базисным активом которых являются долговые ценные бумаги и индексы долговых ценных бумаг, процентные ставки по долговым ценным бумагам и индексам долговых ценных бумаг, финансовые индикаторы RUONIA (индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского межбанковского рынка), MosPrime Rate (ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке), уровень инфляции и аналогичные статистические показатели, а также рассчитываемые на их основании показатели (например, волатильность цен опционов на индекс государственных облигаций Российской Федерации (RGBI) (далее - процентные ПФИ);

ПФИ, базисным активом которых являются курсы валют, а также рассчитываемые на их основании показатели (например, кросс-курс евро к доллару США) (далее - валютные ПФИ). При расчете величины кредитного риска по ПФИ банк относит валютно-процентные свопы к категории валютных ПФИ;

ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие (далее - кредитные ПФИ);

ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги, индексы указанных ценных бумаг, а также рассчитываемые на их основании показатели (например, волатильность цен опционов на индекс РТС) (далее - фондовые ПФИ);

ПФИ, базисным активом которых являются товары (включая драгоценные металлы), а также рассчитываемые на их основании показатели (например, волатильность цен опционов на фьючерс на нефть марки «Brent») (далее - товарные ПФИ).

При наличии у ПФИ более одного базисного актива отнесение ПФИ к одной или нескольким из категорий, установленных настоящим пунктом, осуществляется банком самостоятельно, в том числе с учетом анализа чувствительности и волатильности базисных активов.

Отнесение одного ПФИ, базисным активом которого является другой ПФИ, к одной из категорий, установленных настоящим пунктом, осуществляется банком на основании базисного актива ПФИ, который является базисным активом первого ПФИ.

1.3. Банк в рамках одной группы ПФИ, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора) с одним контрагентом, к которым применяются правила пунктов 1 и 3 статьи 41 Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 43, ст. 4190; 2004, № 35, ст. 3607; 2005, № 1, ст. 18, ст. 46; № 44, ст. 4471; 2006, № 30, ст. 3292; № 52, ст. 5497; 2007, № 7, ст. 834; № 18, ст. 2117; № 30, ст. 3754; № 41, ст. 4845; № 49, ст. 6079; 2008, № 30, ст. 3616; № 49, ст. 5748; 2009, № 1, ст. 4, ст. 14; № 18, ст. 2153; № 29, ст. 3632; № 51, ст. 6160; № 52, ст. 6450; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4188, ст. 4196; 2011, № 1, ст. 41; № 7, ст. 905; № 19, ст. 2708; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4301; № 30, ст. 4576; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7015, ст. 7024, ст. 7040, ст. 7061, ст. 7068; № 50, ст. 7351, ст. 7357; 2012, № 31, ст. 4333; № 53, ст. 7607, ст. 7619; 2013, № 23, ст. 2871; № 26, ст. 3207; № 27, ст. 3477, ст. 3481; № 30, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6975, ст. 6979, ст. 6984; 2014, № 11, ст. 1095, ст. 1098; № 30, ст. 4217; № 49, ст. 6914; № 52, ст. 7543; 2015, № 1, ст. 10, ст. 35, № 27, ст. 3945, ст. 3958, ст. 3967, ст. 3977, № 29, ст. 4350, ст. 4355, ст. 4362; 2016, № 1. ст. 11, ст. 27, ст. 29, № 23, ст. 3296, № 26, ст. 3891. № 27, ст. 4225, ст. 4293, ст. 4305; 2017, № 1, ст. 29; № 18, ст. 2661; № 25, ст. 3596; № 31, ст. 4761, ст. 4767, ст. 4815, ст. 4830; № 48, ст. 7052; 2018, № 1, ст. 54; № 11, ст. 1588; № 18, ст. 2557, ст. 2563, ст. 2576; № 28, ст. 4139; № 32, ст. 5115; № 47, ст. 7140; № 49, ст. 7524; № 52, ст. 8102; № 53, ст. 8404, ст. 8440) (далее - Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»), а в случае если контрагентом является иностранное лицо - аналогичные правила, установленные правом иностранного государства или нормами международного договора, подтвержденные заключением одной из иностранных организаций, перечень которых утвержден Банком России в соответствии с пунктом 5 статьи 515 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (далее - группа неттинга), для каждой из пяти категорий ПФИ, установленных пунктом 1.2 настоящего Положения, определяет группу ПФИ, для которых банк признает частичный или полный взаимозачет требований и обязательств сторон для целей расчета потенциального кредитного риска (далее - группа хеджирования) в соответствии с требованиями настоящего пункта и главы четвертой настоящего Положения.

1.3.1. Банк определяет группу хеджирования следующим образом:

для процентных ПФИ отдельную группу хеджирования составляют ПФИ, номинированные в одной валюте. Каждая группа хеджирования процентных ПФИ подразделяется банком на подгруппы в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором, в соответствии с пунктом 4.1.1 настоящего Положения. В соответствии с пунктом 4.1.3 настоящего Положения в рамках каждой подгруппы банк может осуществлять полный взаимозачет требований и обязательств по процентным ПФИ, в рамках разных подгрупп банк может осуществлять частичный взаимозачет требований и обязательств по процентным ПФИ;

для валютных ПФИ отдельную группу хеджирования составляют ПФИ с одинаковой валютной парой, то есть одинаковыми валютой требования и валютой обязательства (например, рубль/евро и евро/рубль). В соответствии с пунктом 4.2.3 настоящего Положения банк может осуществлять полный взаимозачет требований и обязательств по валютным ПФИ в рамках одной группы хеджирования. Взаимозачет требований и обязательств между группами хеджирования не допускается;

все кредитные ПФИ составляют единую группу хеджирования. В соответствии с пунктом 4.3.3 настоящего Положения банк может осуществлять полный взаимозачет требований и обязательств по кредитным ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении одного и того же государства, муниципального образования или юридического лица (далее - контрольное лицо) или одного и того же индекса ценных бумаг, одних и тех же нескольких контрольных лиц или одних и тех же индексов ценных бумаг. Для кредитных ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении различных контрольных лиц или различных индексов ценных бумаг, банк может осуществлять частичный взаимозачет требований и обязательств;

все фондовые ПФИ составляют единую группу хеджирования. В соответствии с пунктом 4.4.3 настоящего Положения банк может осуществлять полный взаимозачет требований и обязательств по фондовым ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги одного и того же эмитента или один и тот же индекс долевых ценных бумаг. Для фондовых ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги различных эмитентов и (или) различные индексы долевых ценных бумаг, банк может осуществлять частичный взаимозачет требований и обязательств;

товарные ПФИ составляют четыре группы хеджирования в зависимости от типа товара: энергоносители (включая электричество и нефтегазовую отрасль), металлы, сельское хозяйство, прочие. В соответствии с пунктом 4.5.3 настоящего Положения банк может осуществлять полный взаимозачет требований и обязательств по товарным ПФИ в рамках одной группы хеджирования, базисным активом которых является один и тот же товар. Для товарных ПФИ, входящих в одну группу хеджирования, базисным активом которых являются различные товары, банк может осуществлять частичный взаимозачет. Взаимозачет требований и обязательств между группами хеджирования товарных ПФИ не допускается.

1.3.2. Банк в рамках каждой категории ПФИ включает в отдельные группы хеджирования ПФИ, требования и обязательства по которым номинированы в одной валюте и предусматривающие обязанность каждой из сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы, определяемые на основании различных значений базисного актива, относящиеся к одной из категорий ПФИ в соответствии с пунктом 1.2 настоящего Положения (далее - базисные ПФИ), а также ПФИ, требования и обязательства по которым рассчитываются на основании величины волатильности (исторической или подразумеваемой) и (или) дисперсии базисного актива (например, фьючерс на волатильность индекса акций, своп на дисперсию индекса акций) (далее - волатильностные ПФИ).

Для базисных ПФИ отдельные группы хеджирования составляют ПФИ с одинаковой парой индикаторов, на основании которых определяются требования и обязательства сторон по базисному ПФИ, например, ставка MosPrime Rate по кредитам на срок три месяца и ставка MosPrime Rate по кредитам на срок шесть месяцев, ставка RUONIA и ставка MosPrime Rate по кредитам на срок три месяца. Банк разделяет каждую группу хеджирования базисных процентных ПФИ на подкатегории в соответствии с абзацем вторым подпункта 1.3.1 настоящего пункта.

1.4. При расчете величины кредитного риска по ПФИ банк включает обеспечение по ПФИ, которые заключает с контрагентом, в расчет величины, подверженной риску возникновения у банка финансовых потерь (убытков) вследствие нарушения обязательств контрагентом банка по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее - ВРС), определяемой в соответствии с пунктом 2.1 настоящего Положения, путем увеличения перечисленного (внесенного) банком контрагенту по ПФИ обеспечения и уменьшения перечисленного (внесенного) контрагентом по ПФИ банку обеспечения на величину, определяемую в соответствии с таблицей приложения 1 к настоящему Положению.

1.4.1. При расчете банком величины кредитного риска по ПФИ в соответствии с настоящим Положением не включаются в расчет в качестве обеспечения по ПФИ:

заемные средства, привлеченные (прямо и (или) косвенно) банком у контрагента по ПФИ - в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банк контрагенту по ПФИ, и (или) привлеченные (прямо и (или) косвенно) контрагентом по ПФИ у банка - в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банку контрагент по ПФИ;

ценные бумаги эмитента - контрагента банка по данному ПФИ и (или) ценные бумаги эмитентов - лиц, аффилированных с контрагентом банка по данному ПФИ в соответствии со статьей 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 года № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1991, № 16, ст. 499; Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, № 22, ст. 1977; 1998, № 19, ст. 2066; 2002, № 41, ст. 3969; 2006, № 31, ст. 3434), - в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банку контрагент по ПФИ;

ценные бумаги банка и (или) эмитентов - лиц, аффилированных с банком, - в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банк контрагенту по ПФИ;

ценные бумаги, права на которые удостоверены депозитариями, не удовлетворяющими хотя бы одному из критериев, предусмотренных пунктом 1.2 Указания Банка России от 17 ноября 2011 года № 2732-У «Об особенностях формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2011 года № 22544, 1 августа 2012 года № 25070, 11 декабря 2014 года № 35134, 18 декабря 2015 года № 40170, 16 октября 2017 года № 48551, 7 февраля 2019 года № 53707.

1.5. При расчете величины кредитного риска по ПФИ в соответствии с настоящим Положением банк использует рейтинги долгосрочной кредитоспособности, присвоенные иностранными кредитными рейтинговыми агентствами по международной рейтинговой шкале «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) либо «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service), в отношении иностранных и российских объектов рейтинга с учетом положений Указания Банка России от 25 ноября 2014 года № 3453-У «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения нормативных актов Банка России», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 16 декабря 2014 года № 35194.

1.6. При расчете величины кредитного риска по ПФИ в соответствии с настоящим Положением банк рассчитывает временные параметры ПФИ в годах исходя из количества операционных (рабочих) дней в году, определяемого в соответствии со стандартными или примерными условиями договоров, утвержденными саморегулируемыми организациями в сфере финансового рынка в соответствии со статьей 515 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», или обычаями делового оборота, с округлением до двух знаков после запятой, за исключением временных параметров МПрi, T, F, N, предусмотренных пунктом 3.3 настоящего Положения, которые рассчитываются в операционных (рабочих) днях без округления.

Глава 2 Общий порядок расчета величины кредитного риска по ПФИ

2.1. Для каждой группы неттинга и для каждого ПФИ, не входящего в группу неттинга, банк рассчитывает величину ВРС по формуле:

,

где:

- коэффициент, равный 1,4;

ВТР - величина текущего кредитного риска (стоимости замещения ПФИ), отражающая величину потерь банка в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ на дату расчета кредитного риска по ПФИ (для маржируемых ПФИ - также на будущую дату расчета кредитного риска по ПФИ), рассчитываемая согласно пунктам 2.2 или 2.3 настоящего Положения в зависимости от признания банком ПФИ маржируемым или немаржируемым в соответствии с подпунтами 2.1.1 и 2.1.2 настоящего пункта;

ВПР - величина потенциального кредитного риска, отражающая величину потерь банка в связи с изменением стоимости базисного актива в течение периода закрытия позиции в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ и ее замены новой позицией, рассчитываемая согласно пункту 2.4 настоящего Положения для временного интервала, равного: для немаржируемых ПФИ - одному году с даты расчета кредитного риска по ПФИ; для маржируемых ПФИ - временному интервалу с момента последнего перечисления (внесения) обеспечения и (или) прочих промежуточных платежей в рамках i-го ПФИ и (или) группы неттинга, в которую включен i-й ПФИ, до момента закрытия позиции контрагента по ПФИ в случае нарушения обязательств контрагентом банка по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее - ). Банк измеряет величину в днях и определяет указанную величину в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Положения.

2.1.1. Банк при расчете кредитного риска по ПФИ относит к маржируемым такие ПФИ, по которым в соответствии с условиями договора предусмотрено периодическое перечисление (внесение) стороной (сторонами) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости ПФИ (маржи).

2.1.2. Банк при расчете кредитного риска по ПФИ относит к немаржируемым такие ПФИ, по которым в соответствии с условиями договора не предусмотрено перечисление (внесение) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости ПФИ, при этом может быть предусмотрено перечисление (внесение) иного обеспечения. ПФИ, заключенные на внебиржевом рынке между банком и контрагентом, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости ПФИ, являются немаржируемыми ПФИ.

2.1.3. Банк при расчете величины ВРС в отношении маржируемых ПФИ, входящих в группу неттинга, в соответствии с настоящим Положением использует меньшую из двух величин: величины ВРС, рассчитанной в отношении маржируемых ПФИ, входящих в группу неттинга, и величины ВРС, рассчитанной в отношении тех же ПФИ в порядке, предусмотренном настоящим пунктом для немаржируемых ПФИ.

2.1.4. Банк в целях расчета кредитного риска по ПФИ рассматривает каждый ПФИ, не входящий в группу неттинга, как составляющий собственную группу неттинга.

2.1.5. Банк - продавец немаржируемого опциона, не включенного в соглашение о неттинге, принимает величину ВРС равной нулю в случае полной оплаты контрагентом - покупателем данного опциона цены опциона (премии).

2.1.6. Банк принимает величину ВРС немаржируемого кредитного ПФИ, не включенного в соглашение о неттинге, направленного на предоставление банком кредитной защиты, равной величине части не оплаченной контрагентом премии по данному ПФИ (величине не оплаченной части выпуска структурных облигаций, определенных статьей 27.1-1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

2.2. Банк рассчитывает величину текущего кредитного риска для немаржируемых ПФИ по формуле:

,

где:

СС - справедливая стоимость ПФИ, определяемая в соответствии с главой 2 Положения Банка России от 4 июля 2011 года № 372-П «О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2011 года № 21445, 6 декабря 2013 года № 30553, 18 декабря 2015 года № 40165, 8 декабря 2017 года № 49187;

ЧО - величина чистого обеспечения по ПФИ, рассчитываемая как разница между величиной перечисленного (внесенного) контрагентом банку обеспечения и величиной перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения, с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения. В целях определения величины ЧО из расчета величины перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения исключается часть обеспечения, подлежащая возврату банку в случае банкротства контрагента в соответствии со статьями 3, 4.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», статьями 185.6, 189.88 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

2.3. Банк рассчитывает величину текущего кредитного риска для маржируемых ПФИ по формуле:

,

где

ВМ - величина чистого обеспечения, определяемая на основании изменения стоимости ПФИ и рассчитываемая как разница между величиной перечисленного контрагентом банку обеспечения и величиной перечисленного банком контрагенту обеспечения, с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения.

Мпор - установленная договором маржевая пороговая сумма, после превышения которой возникает обязанность контрагента по перечислению (внесению) маржи;

СПmin - установленная договором минимальная сумма платежа (перечисления (внесения) маржи контрагентом) при превышении Мпор;

2.4. Банк рассчитывает величину потенциального кредитного риска по формуле:

,

где:

М - мультипликатор, определяемый расчетным способом по формуле:

,

где

еxp(х) - экспоненциальная функция;

- величина совокупной надбавки, определяемая как сумма величин надбавок, рассчитанных по каждой из пяти категорий ПФИ, указанных в пункте 1.2 настоящего Положения, по формуле:

,

где:

- агрегированная величина надбавки для каждой из категорий ПФИ. Банк с учетом требований главы 3 настоящего Положения рассчитывает величину для каждой категории ПФИ в соответствии с главой 4 настоящего Положения.

2.5. При расчете величин ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если договор об обеспечении относится не ко всем ПФИ, которые включаются в одну группу неттинга, выделяет из группы неттинга подгруппу ПФИ, к которым относится договор об обеспечении.

При расчете величин ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк при наличии нескольких договоров об обеспечении, относящихся к ПФИ, которые включаются в одну группу неттинга, разделяет группу неттинга на подгруппы, к каждой из которых относится соответствующий договор об обеспечении.

2.6. При наличии единого договора об обеспечении, относящегося к ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает величину ВТР в отношении совокупности групп неттинга, к которой относится соответствующий договор об обеспечении, по формуле:

где:

- группа неттинга, к которой относится соответствующий договор об обеспечении;

- совокупная справедливая стоимость ПФИ, которые включаются в данную группу неттинга;

- совокупная стоимость чистого обеспечения в рамках единого договора в денежном выражении.

При наличии единого договора об обеспечении, относящегося к ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает величину ВПР в отношении совокупности групп неттинга, к которой относится соответствующий договор об обеспечении, по формуле:

где:

- величина потенциального кредитного риска по ПФИ, которые включаются в одну из совокупности групп неттинга, к которой относится соответствующий договор об обеспечении, рассчитанная в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения для немаржируемых ПФИ.

2.7. Банк рассчитывает величину КРС путем применения к полученной величине ВРС коэффициента риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 Инструкции Банка России от 28 июня 2017 года № 180-И «Об обязательных нормативах банков», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 12 июля 2017 года № 47383, 30 ноября 2017 года № 49055, 10 января 2018 года № 49586, 5 апреля 2018 года № 50655, 11 июля 2018 года № 51589, 22 августа 2018 года № 51974, 25 сентября 2018 года № 52250, 28 декабря 2018 года № 53224, 23 мая 2019 года № 54696 (далее - Инструкция Банка России № 180-И).

Банк включает cовокупную величину КРС, рассчитанную как сумму величин КРС по всем группам неттинга и всем ПФИ, не входящим в группу неттинга, в расчет обязательных нормативов в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции Банка России № 180-И и отражает указанную величину в соответствии с таблицей приложения 2 к настоящему Положению.

Глава 3 Порядок расчета агрегированной величины надбавки

3.1. Банк определяет агрегированную величину надбавки в отношении ПФИ, относящихся к каждой из категорий, определенных в пункте 1.2 настоящего Положения, следующим образом.

Для каждого ПФИ банк рассчитывает скорректированную номинальную стоимость ПФИ в соответствии с пунктом 3.2 настоящего Положения.

К рассчитанной величине скорректированной номинальной стоимости ПФИ банк применяет коэффициент фактора срока , определяемый в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Положения.

Банк определяет эффективную номинальную стоимость ПФИ путем применения к рассчитанной в соответствии с абзацем третьим настоящего пункта величине коэффициента дельта-корректировки , определяемого в соответствии с пунктом 3.4 настоящего Положения.

К рассчитанной величине эффективной номинальной стоимости банк применяет коэффициент надзорного фактора , определяемый в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению. Коэффициент надзорного фактора в отношении ПФИ, включенных в группу хеджирования, банк умножает на коэффициент 0,5 в случае, если группу хеджирования составляют базисные ПФИ, или на коэффициент 5 в случае, если группу хеджирования составляют волатильностные ПФИ.

Полученные значения надбавок банк агрегирует (суммирует) на уровне групп хеджирования, а затем на уровне категорий ПФИ. При агрегировании надбавок по кредитным, фондовым и товарным ПФИ банк применяет коэффициент корреляции , определяемый в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению.

3.2. Банк определяет скорректированную номинальную стоимость для i-го ПФИ, относящегося к а-й категории, на основании номинальной стоимости i-го ПФИ следующим образом.

3.2.1. Для процентных и кредитных ПФИ банк рассчитывает скорректированную номинальную стоимость путем применения к рублевому эквиваленту номинальной стоимости i-го ПФИ, указанной в договоре, коэффициента дюрации , определяемого по формуле:

где:

Днi - срок от отчетной даты до даты начала временного периода, предусмотренного условиями базисного актива i-го ПФИ. В случае если базисным активом i-го ПФИ является другой финансовый инструмент (в том числе другой ПФИ), величина Днi рассчитывается в отношении указанного финансового инструмента (базисного актива ПФИ, являющегося базисным активом первого ПФИ). В случае, если дата начала временного периода, предусмотренного условиями i-го ПФИ, уже наступила, банк принимает значение равным нулю;

Дкi - срок от отчетной даты до даты окончания временного периода, предусмотренного условиями базисного актива i-го ПФИ. В случае если базисным активом i-го ПФИ является процентный или кредитный финансовый инструмент (в том числе другой процентный или кредитный ПФИ), величина Дкi рассчитывается в отношении указанного процентного или кредитного финансового инструмента (базисного актива ПФИ, являющегося базисным активом первого ПФИ);

При расчете банком коэффициента банк принимает значение показателя Днi и/или Дкi не меньшим, чем 10 операционных (рабочих) дней в годовом исчислении.

3.2.2. Для валютных ПФИ банк рассчитывает скорректированную номинальную стоимость как рублевый эквивалент стоимостной оценки требований или обязательств в соответствии с договором, номинированных в иностранной валюте, по курсам иностранных валют, установленных Банком России в соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» на дату расчета банком величины кредитного риска по ПФИ. В случае если и требования, и обязательства сторон валютного ПФИ номинированы в иностранной валюте (иностранных валютах), банк рассчитывает скорректированную номинальную стоимость как наибольшую из величин рублевого эквивалента их стоимостной оценки.

3.2.3. Для фондовых и товарных ПФИ банк принимает скорректированную номинальную стоимость равной номинальной стоимости ПФИ, указанной в договоре.

В случае если номинальная стоимость фондового и (или) товарного ПФИ не указана в договоре, банк определяет скорректированную номинальную стоимость как произведение текущей стоимости одной ценной бумаги, единицы товара и количества ценных бумаг, товаров в рамках каждого договора, а в случае если базисным активом ПФИ является индекс ценных бумаг, банк определяет скорректированную номинальную стоимость ПФИ как произведение текущего значения индекса, рыночной стоимости одного пункта индекса и номинала ПФИ, выраженного в пунктах индекса.

3.2.4. Для волатильностных ПФИ, относящихся к любой из категорий ПФИ согласно пунту 1.2 настоящего Положения, банк определяет скорректированную номинальную стоимость ПФИ как произведение величины волатильности (дисперсии), на основании которой определяются требования и обязательства по ПФИ, и номинальной стоимости ПФИ согласно договору.

3.2.5. В случае если номинальная стоимость ПФИ не является фиксированной величиной и (или) не может быть надежно определена, банк использует следующие подходы:

для опционов, по условиям которых покупатель опциона получает от продавца опциона фиксированную выплату (выплаты) при наступлении события, предусмотренного договором, в качестве номинальной стоимости банк использует величину выплаты (наибольшую из величин выплат) в соответствии с договором;

если номинальная стоимость ПФИ рассчитывается банком по формуле, основанной на рыночных данных, банк использует данные с рынка, являющегося для данного ПФИ активным, то есть таким рынком, на котором операции с данным ПФИ совершаются на регулярной основе и информация о текущих ценах которого является общедоступной. В случае если рынок является для данного ПФИ неактивным, то есть таким рынком, характерными особенностями которого являются совершение операций с данным ПФИ на нерегулярной основе, существенное увеличение разницы между ценами спроса и предложения, существенное изменение цен за короткий период времени, а также отсутствие информации о текущих ценах, банк использует предоставляемую брокерами и иными субъектами рынка информацию о ценах (котировках), стоимости ПФИ, сопоставимых с оцениваемым ПФИ, или применяя иные методы оценки;

для свопов с переменной величиной номинальной суммы банк использует средневзвешенную величину номинальной суммы (пропорционально периоду, в течение которого величина номинальной суммы имеет соответствующее значение) в течение оставшегося до исполнения ПФИ срока;

для ПФИ, требования и обязательства по которым определяются исходя из кратного изменения базисного актива, банк рассчитывает номинальную стоимость ПФИ путем кратного увеличения номинальной суммы;

для валютных свопов и иных ПФИ, условиями которых предусмотрено более одного обмена номинальной суммой, для определения номинальной стоимости ПФИ банк умножает номинальную сумму на количество оставшихся обменов на дату расчета кредитного риска.

3.3. Банк определяет коэффициент фактора срока для i-го ПФИ в зависимости от отнесения банком ПФИ к маржируемым или немаржируемым в соответствии с пунктом 2.1 настоящего Положения.

3.3.1. Для немаржируемых ПФИ банк рассчитывает коэффициент по формуле:

где:

Дi - срок от даты расчета величины кредитного риска по ПФИ до даты исполнения i-го договора. В случае если базисным активом i-го ПФИ является другой ПФИ и в результате исполнения i-го ПФИ у банка возникают права и (или) обязанности по другому ПФИ, то банк определяет величину Дi как срок от отчетной даты до даты исполнения ПФИ, являющегося базисным активом i-го ПФИ.

Для ПФИ, условиями которого в установленные в таком договоре сроки предусмотрены частичное исполнение обязательств сторон и(или) пересмотр условий договора таким образом, что справедливая стоимость ПФИ становится равной нулю, банк определяет величину Дi как срок от отчетной даты до следующей даты такого исполнения обязательств сторон и(или) пересмотра условий договора;

При расчете банком коэффициента банк принимает значение показателя большим или равным значению данного показателя для ПФИ, оставшийся срок до даты исполнения которого равен 10 операционным (рабочим) дням.

3.3.2. Для маржируемых ПФИ банк рассчитывает коэффициент , определяемый по формуле:

где:

- маржинальный период риска для i-го ПФИ, составляющий для ПФИ, условиями которых предусмотрено перечисление (внесение) маржи не реже, чем на ежедневной основе:

10 операционных (рабочих) дней для ПФИ, обязательства по которым не допущены к клирингу с участием центрального контрагента в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2011 года № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 7, ст. 904; № 48, ст. 6728; № 49, ч. 1, ст. 7040, ч. 5, ст. 7061; 2012, № 53, ч. 1, ст. 7607; 2013, № 30, ч. 1, ст. 4084; 2014, № 11, ст. 1098; 2015, № 27, ст. 4001; № 29, ч. 1, ст. 4357; 2016, № 1, ч. 1, ст. 23, ст. 47; 2017, № 30, ст. 4456; 2018, № 24, ст. 3399; № 31, ст. 4861; № 32, ст. 5103; № 53, ст. 8440) (далее - Федеральный закон «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;

5 операционных (рабочих) дней для ПФИ, обязательства по которым допущены к клирингу с участием центрального контрагента в соответствии с Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;

20 операционных (рабочих) дней для ПФИ, входящих в группу неттинга, состоящую не менее чем из 5000 сделок, без участия центрального контрагента;

T - количество операционных (рабочих) дней в году, определяемое в соответствии со стандартной документацией или обычаями делового оборота.

3.3.3. Для ПФИ, условиями которых предусмотрено перечисление (внесение) маржи реже, чем на ежедневной основе, банк рассчитывает значение МПр?? по формуле:

(F+N-1),

где:

F - количество операционных (рабочих) дней, установленных в абзаце двенадцатом, тринадцатом или четырнадцатом настоящего пункта, соответственно, определяемое исходя из условий договора;

N - количество операционных (рабочих) дней, соответствующее периодичности перечисления (внесения) маржи.

3.3.4. Банк умножает значение показателя МПр??, рассчитанное в соответствии с подпунктом 3.3.2 или 3.3.3 настоящего пункта в отношении маржируемых ПФИ, включенных в группу неттинга, на коэффициент 2 в течение двух календарных кварталов, следующих за датой расчета кредитного риска по ПФИ, в случае, если в течение двух календарных кварталов, предшествующих дате расчета кредитного риска по ПФИ, банком были зафиксированы не менее двух случаев досудебного оспаривания требований по перечислению (внесению) маржи, споры по которым не были урегулированы до окончания маржинального периода по данным ПФИ, рассчитанного без учета требований настоящего подпункта, в следующих случаях:

маржа не была перечислена (внесена) стороной (сторонами) по ПФИ и(или);

маржа была частично перечислена (внесена) стороной (сторонами) по ПФИ и(или);

маржа была перечислена (внесена) в полном объеме согласно договору и стороной (сторонами) по ПФИ оспорен ее размер.

3.4. Банк определяет коэффициент дельта-корректировки для i-го ПФИ следующим образом.

3.4.1. Для опциона со стандартными базисным активом, сроком и датой исполнения (далее - простой опцион), который дает банку - покупателю опциона право, но не обязанность, купить базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - опцион типа «call»), банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки по формуле:

где:

Ф(х) - функция стандартного нормального интегрального распределения;

ln(x) - функция натурального логарифма;

- цена базисного актива опциона;

- цена исполнения опциона;

- надзорный коэффициент волатильности опциона, определенный в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению;

Диi - срок от отчетной даты до последней возможной даты исполнения i-го опциона, предусмотренной условиями договора опциона (применяется в отношении всех категорий опционов).

Банк - продавец простого опциона типа «call» рассчитывает коэффициент дельта-корректировки по формуле: 24

Для простого опциона, который дает банку - покупателю опциона определенное право, но не обязанность, продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - опцион типа «put»), банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки по формуле:

Банк - продавец простого опциона типа «put» рассчитывает коэффициент дельта-корректировки по формуле:

3.4.2. Для иных опционов, не поименованных в подпункте 3.4.1 настоящего пункта, банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки в соответствии с подпунктами 1.8.2 - 1.8.6 пункта 1 Инструкции Банка России от 28.12.2016 № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2017 года № 46007, 3 ноября 2017 года № 48788.

3.4.3. Для i-го транша структурных облигаций, определенных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», предусматривающих право их владельцев на получение выплат по ним в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких кредитных событий, банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки по формуле:

где:

- показатель A для i-го транша, определенный в соответствии с пунктом 5.1 Положения Банка России от 4 июля 2018 года № 647-П «Об определении банками величины кредитного риска по сделкам, результатом которых является привлечение денежных средств посредством выпуска долговых ценных бумаг, исполнение обязательств по каждой из которых обеспечивается полностью или частично поступлениями денежных средств от активов, переданных в обеспечение», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 10 октября 2018 года № 52392 (далее - Положение Банка России № 647-П);

- показатель D для i-го транша, определенный в соответствии с пунктом 5.2 Положения Банка России № 647-П;

знак принимается равным значению «+1» для сделок, направленных на предоставление банком кредитной защиты, «-1» для сделок, направленных на приобретение банком кредитной защиты.

3.4.4. Для иных ПФИ, не поименованных в подпунктах 3.4.1 - 3.4.3 настоящего пункта, банк принимает значение коэффициента дельта-корректировки равным «+1» в случае, если справедливая стоимость ПФИ повышается при повышении цены (значения) базисного актива, и «-1» в случае, если справедливая стоимость ПФИ повышается при снижении цены (значения) базисного актива.

Глава 4 Порядок расчета агрегированной величины надбавки для различных категорий ПФИ

4.1. Банк осуществляет расчет агрегированной величины надбавки для процентных ПФИ Нпроц следующим образом.

4.1.1. Для расчета агрегированной величины надбавки банк разделяет процентные ПФИ на три подгруппы в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором (показатель Дкi):

подгруппа 1 - менее одного года;

подгруппа 2 - от одного года включительно до пяти лет включительно;

подгруппа 3 - более пяти лет.

4.1.2. Банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости для процентных ПФИ, входящих в k-ю подгруппу в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором, в рамках j-й группы хеджирования, по формуле:

где:

« » обозначает i-ю сделку в j-й валюте, которая относится к k-й подгруппе срока, оставшегося до погашения.

4.1.3. На уровне группы хеджирования с учетом частичного взаимозачета между подгруппами в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором, банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости процентных ПФИ путем агрегирования по указанным подгруппам по формуле:

В случае если банком принято решение не использовать частичный взаимозачет между подгруппами ПФИ в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором, банк рассчитывает эффективную номинальную стоимость процентных ПФИ путем агрегирования по формуле:

4.1.4. Величина надбавки для процентных ПФИ на уровне j-й группы хеджирования рассчитывается банком по формуле:

где:

- коэффициент надзорного фактора для процентных ПФИ.

4.1.5. Агрегирование надбавок для процентных ПФИ на уровне групп хеджирования осуществляется банком путем суммирования:

4.2. Расчет агрегированной величины надбавки для валютных ПФИ осуществляется банком следующим образом.

4.2.1. Банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости для валютных ПФИ в рамках j-й группы хеджирования по формуле:

где:

« » обозначает i-й ПФИ в рамках j-й группы хеджирования.

4.2.2. Величина надбавки для валютных ПФИ на уровне j-й группы хеджирования рассчитывается банком по формуле:

где:

- коэффициент надзорного фактора для валютных ПФИ.

4.2.3. Агрегирование надбавок для валютных ПФИ на уровне групп хеджирования осуществляется банком путем суммирования:

4.3. Расчет агрегированной величины надбавки для кредитных ПФИ осуществляется банком следующим образом.

4.3.1. Банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости для i-го ПФИ, базисным активом которого является кредитное событие в отношении одного и того же контрольного лица k или одного и того же индекса ценных бумаг k, одних и тех же нескольких контрольных лиц k или одних и тех же индексов ценных бумаг k, по формуле:

где:

« » обозначает кредитные ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении одного и того же контрольного лица k или одного и того же индекса ценных бумаг k, одних и тех же нескольких контрольных лиц k или одних и тех же индексов ценных бумаг k.

4.3.2. Величина надбавки для кредитных ПФИ рассчитывается банком для всех ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении одного и того же контрольного лица k или одного и того же индекса ценных бумаг k, одних и тех же нескольких контрольных лиц k или одних и тех же индексов ценных бумаг k, по формуле:

где:

- коэффициент надзорного фактора для кредитных ПФИ.

4.3.3. Величина агрегированной надбавки Нкред определяется банком с учетом применения частичного взаимозачета путем взвешивания на коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле:

где:

обозначает коэффициент корреляции, соответствующий одному и тому же контрольному лицу k или одному и тому же индексу ценных бумаг k, одним и тем же нескольким контрольным лицам k или одним и тем же индексам ценных бумаг k, определяемый банком в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению.

4.4. Расчет величины агрегированной надбавки для фондовых ПФИ осуществляется банком следующим образом.

4.4.1. Банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости для ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги одного и того же эмитента k или один и тот же индекс ценных бумаг k, по формуле:

где:

« » обозначает i-й ПФИ, базисным активом которого являются ценные бумаги одного и того же эмитента k или один и тот же индекс ценных бумаг k.

4.4.2. Величина надбавки для фондовых ПФИ рассчитывается банком для всех ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги одного и того же эмитента k или один и тот же индекс ценных бумаг k, по формуле:

где:

- коэффициент надзорного фактора для фондовых ПФИ.

4.4.3. Величина агрегированной надбавки для фондовых ПФИ определяется банком с учетом применения частичного взаимозачета путем взвешивания на коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле:

где:

обозначает коэффициент корреляции, соответствующий эмитенту k или индексу ценных бумаг k, определяемый банком в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению.

4.5. Расчет агрегированной величины надбавки для товарных ПФИ осуществляется банком следующим образом.

4.5.1. Банк рассчитывает величину эффективной номинальной стоимости для i-го ПФИ в рамках j-й группы хеджирования, базисным активом которого является товар вида k, по формуле:

где:

« » обозначает i-й ПФИ в рамках j-й группы хеджирования, базисным активом которого является товар вида k.

4.5.2. Величина надбавки для товарных ПФИ на уровне j-й группы хеджирования для каждого вида товаров k рассчитывается банком по формуле:

где:

 - коэффициент надзорного фактора для товарных ПФИ.

4.5.3. Величина надбавки для товарных ПФИ на уровне j-й группы хеджирования определяется банком с учетом применения частичного взаимозачета путем взвешивания на коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле:

где:

обозначает коэффициент корреляции, соответствующий товарной категории k, определяемый банком в соответствии с таблицей приложения 3 к настоящему Положению.

4.5.4. Агрегирование надбавок для товарных ПФИ на уровне групп хеджирования осуществляется банком путем суммирования:

Глава 5 Заключительные положения

Настоящее Положение вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Приложение 1
к Положению Банка России
от __ _________ 20__ года № ___-П
«Об определении
банками с универсальной лицензией
величины кредитного риска
по производным финансовым
инструментам»

Минимальные величины, применяемые для определения величины обеспечения по ПФИ, при условии ежедневного перечисления (внесения) и (или) переоценки обеспечения, а также при условии, что срок реализации залога в соответствии с договором составляет не более десяти операционных (рабочих) дней ( )

Кредитный рейтинг выпуска ценных бумаг (эмитента), присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) или «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service)	Срок, оставшийся до погашения (досрочного погашения), в соответствии с договором	Значение величины
		Эмитенты - государства, национальные центральные банки и организации, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства; международные финансовые организации и международные банки развития, указанные в подпункте 2.3.1 пункта 2.3 Инструкции Банка России № 180-И	Прочие эмитенты
AAA - AA-/Aaa - Aa3	Менее 1 года	0,5%	1%
	От 1 года включительно до 5 лет включительно	2%	4%
	Свыше 5 лет	4%	8%
A+ - BBB-/A1 - Baa3	Менее 1 года	1%	2%
	От 1 года включительно до 5 лет включительно	3%	6%
	Свыше 5 лет	6%	12%
BB+ - ВВ-/Ba1 - Ва3	Любой	15%	обеспечение не учитывается
Денежные средства (гарантийный депозит (вклад), соответствующий условиям, определенным в подпункте 2.3.18 пункта 2.3 Инструкции Банка России № 180-И, обеспечительный платеж) в валюте проведения расчетов		0%
Денежные средства (гарантийный депозит (вклад), обеспечительный платеж) в валюте, отличной от валюты проведения расчетов		8%
Золото в слитках в хранилищах и на счетах банков		15%
Долевые ценные бумаги, включенные в списки для расчета Индекса ММВБ 50 и (или) Индекса РТС 50 (включая конвертируемые облигации), а также фондовых индексов акций, указанных в Приложении 6 к Инструкции Банка России № 180-И		15%
Долевые ценные бумаги (включая конвертируемые облигации), включенные в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам в соответствии с Положением Банка России от 24 февраля 2016 года № 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 28 апреля 2016 года № 41964, 24 января 2017 года № 45369, 23 июня 2017 года № 47128, 25 июня 2018 года № 51420		25%
Иное обеспечение		100%

В случае если полученное (предоставленное) обеспечение включает несколько различных активов, минимальная величина определяется по формуле:

,

Где:

- доля актива в общей стоимости обеспечения;

- величина, применяемая к данному активу.

В случае если срок реализации залога по полученному (предоставленному) обеспечению (Tм) составляет более десяти рабочих дней и перечисление (внесение) маржи и (или) переоценка обеспечения осуществляются не ежедневно, минимальные значения величины корректируются в зависимости от минимального срока реализации залога и периодичности перечисления (внесения) маржи и (или) переоценки обеспечения с использованием формулы:

где:

ТО - фактическое количество рабочих дней между перечислением (внесением) маржи и (или) переоценкой обеспечения. В случае если ПФИ является немаржируемым, в качестве ТО принимается срок от отчетной даты до даты исполнения договора. Значение ТО равно 1 в случае если перечисление (внесение) маржи и переоценка обеспечения в соответствии с договором осуществляются ежедневно;

Tм - минимальный срок реализации залога.

Приложение 2
к Положению Банка России
от __ _________ 20__ года № ___-П
«Об определении
банками с универсальной лицензией
величины кредитного риска
по производным финансовым
инструментам»

Величина кредитного риска по ПФИ по состоянию
на __ _________ 20__ года

№ п/п	Вид ПФИ	Номинальная стоимость ПФИ	Величина текущего кредитного риска (ВТР)	Величина потенци-ального кредитного риска (ВПР)	Итоговая величина кредитного риска (ВРС)	Величина кредитного риска, взвешенная с учетом коэффициентов, установленных пунктом 2.3 Инструкции Банка России № 180-И (КРС)
1	2	3	4	5	6	7
1	ПФИ, входящие в группу неттинга по ПФИ
2	ПФИ, не входящие в группу неттинга по ПФИ
3	Итого величина кредитного риска по ПФИ (КРС)	X	X	X	Х

Приложение 3
к Положению Банка России
от __ _________ 20__ года № ___-П
«Об определении
банками с универсальной лицензией
величины кредитного риска
по производным финансовым
инструментам»

Коэффициенты, применяемые при расчете величины потенциального риска по ПФИ

Категория ПФИ	Подкатегория, по базисному активу (кредитному рейтингу выпуска ценных бумаг (эмитента), присвоенному иностранными кредитными рейтинговыми агентствами «Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс» (S&P Global Ratings) или «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) или «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody′s Investors Service)	Коэффициент надзорного фактора	Коэффициент корреляции	Коэффициент волатильности
Процентные	-	0,5%	-	50%
Валютные	-	4,0%	-	15%
Кредитные, по эмитенту	ААА/Ааа	0,38%	50%	100%
	АА/Аа	0,38%	50%	100%
	А	0,42%	50%	100%
	ВВВ/Ваа	0,54%	50%	100%
	ВВ/Ва	1,06%	50%	100%
	В	1,6%	50%	100%
	ССС/Саа	6,0%	50%	100%
Кредитные, по индексу ценных бумаг	IG (инвестиционный, ААА - ВВВ/Ааа - Ваа)	0,38%	80%	80%
	SG (спекулятивный, ВВ/Ва и ниже)	1,06%	80%	80%
Фондовые, по эмитенту	-	32%	50%	120%
Фондовые, по индексу ценных бумаг	-	20%	80%	75%
Товарные	Электричество	40%	40%	150%
	Нефтегазовая отрасль	18%	40%	70%
	Металлы	18%	40%	70%
	Сельское хозяйство	18%	40%	70%
	Прочие	18%	40%	70%

Приложение 4
к Положению Банка России
от __ _________ 20__ года № ___-П
«Об определении
банками с универсальной лицензией
величины кредитного риска
по производным финансовым
инструментам»

Примеры определения временных параметров ПФИ

Инструмент	Оставшийся срок до исполнения Дi	Оставшийся срок до даты начала временного периода, относящегося к базисному активу Днi (для процентных и кредитных ПФИ)	Оставшийся срок до даты окончания временного периода, относящегося к базисному активу Дкi (для процентных и кредитных ПФИ)	Оставшийся срок до последней возможной даты исполнения опциона Диi
Процентный своп (кредитный дефолтный своп) со сроком исполнения через 10 лет	10 лет	0	10 лет	-
5-летний форвард на 10-летний процентный своп	15 лет	5 лет	15 лет	-
6-месячный процентный форвард (соглашение о будущей процентной ставке) с датой начала (датой расчетов) через 6 месяцев после даты заключения договора	1 год	0,5 лет	1 год	-
Расчетный 6-месячный опцион, исполнение которого возможно только в дату наступления срока его исполнения (далее - европейский), на 5-летний процентный своп (далее - свопцион)	0,5 лет	0,5 лет	5,5 лет	0,5 лет
Поставочный 6-месячный европейский свопцион на 5-летний процентный своп	5,5 лет	0,5 лет	5,5 лет	0,5 лет
Свопцион, исполнение которого возможно только в даты, указанные в договоре (бермудский), на 10-летний процентный своп, с возможными датами исполнения 1 раз в год	10 лет	1 год	10 лет	10 лет
Многопериодный опцион типа «call» (кэп) (типа «put» (флоор) на 6-месячную процентную ставку со сроком исполнения через 5 лет	5 лет	0	5 лет	5 лет
Опцион на 5-летнюю облигацию с последней возможной датой исполнения через 1 год после даты заключения договора	1 год	1 год	5 лет	1 год
1-летний фьючерс на 3-месячную евродолларовую ставку	1 год	1 год	1,25 лет	-
2-летний фьючерс на 20-летнюю казначейскую облигацию	2 года	2 года	22 года	-
6-месячный опцион на 2-летний фьючерс на 20-летнюю казначейскую облигацию	2 года	2 года	22 года	0,5 лет

Приложение 5
к Положению Банка России
от __ _________ 20__ года № ___-П
«Об определении
банками с универсальной лицензией
величины кредитного риска
по производным финансовым
инструментам»

Примеры расчета величины ВРС

Пример 1.

Группа неттинга 1 состоит из трех процентных ПФИ: двух процентных свопов и одного купленного поставочного европейского свопциона. Сделки в рамках группы неттинга не подлежат маржированию, перечисление (внесение) обеспечения не предусмотрено.

Основные параметры ПФИ приведены в таблице:

№	Инструмент	Дi	Валюта	Номинальная стоимость	Банк платит 1	Банк получает 1	Справедливая стоимость
1.	Процентный своп	10 лет	руб.	10000 тыс.	фикси-рованную ставку	плаваю-щую ставку	30 тыс.
2.	Процентный своп	4 года	руб.	10000 тыс.	плаваю-щую ставку	фикси-рованную ставку	(20) тыс.
3.	Европейский свопцион	Опцион на 1 год, своп на 10 лет	руб.	5000 тыс.	плаваю-щую ставку	фикси-рованную ставку	50 тыс.

------------------------------

1 Для свопциона - в отношении базисного актива (свопа).

------------------------------

Величина ВРС в отношении группы неттинга 1 рассчитывается по формуле в следующем порядке.

Величина ВТР рассчитывается на уровне группы неттинга по формуле ВТР = max (СС - ЧО; 0) = max (30 - 20 + 50; 0) = 60 тыс.

В целях расчета величины ВПР определяется, что все сделки в рамках группы неттинга 1 относятся к категории процентных ПФИ и входят в одну группу хеджирования - номинированные в рублях. В рамках группы хеджирования сделки разделяются на подгруппы в зависимости от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором (показатель Дкi): сделки 1 и 3 относятся к подгруппе 3 (более пяти лет), сделка 2 - к подгруппе 2 (от одного года до пяти лет).

Для каждого ПФИ рассчитывается скорректированная номинальная стоимость как произведение номинала и коэффициента дюрации , определяемого по формуле . Результаты расчета представлены в таблице:

№	Подгруппа по сроку	Номинальная стоимость	Дн	Дк	КД	Скорректированная номинальная стоимость
1.	3	10000 тыс.	0	10	7,87	78694 тыс.
2.	2	10000 тыс.	0	4	3,63	36254 тыс.
3.	3	5000 тыс.	1	11	7,49	37428 тыс.

Эффективная номинальная стоимость для каждой подгруппы рассчитывается как сумма произведений скорректированной номинальной стоимости, коэффициента дельта-корректировки ? и коэффициента фактора срока каждого ПФИ, входящего в подгруппу.

В рассматриваемом примере значение для всех сделок равно 1, значение для сделки 1 равно +1, для сделки 2 - -1, а для сделки 3 (опцион на заключение сделки своп, по которому банк - покупатель опциона будет осуществлять платежи контрагенту по плавающей ставке и получать платежи по фиксированной ставке, соответственно рассматривается как купленный опцион типа «put») рассчитывается по формуле

Допустим, текущее значение плавающей ставки свопа (цена базисного актива) равно 6%, а целевое значение (цена исполнения опциона) - 5%, притом что значение надзорного коэффициента волатильности опциона равно 50%, а срок до исполнения опциона Диi - 1 (год). В результате расчета значение .

Таким образом, величина эффективной номинальной стоимости сделки подгруппы 2 равна 36254 х (-1) х 1 = (36254) тыс, сделок подгруппы 3 - (78694 х 1 х 1 + 37428 х (-0,27) х 1) = 68611 тыс.

Агрегирование в рамках группы хеджирования (в рассматриваемом примере эквивалентна группе неттинга) осуществляется по формуле

Величина надбавки рассчитывается путем умножения эффективной номинальной стоимости на коэффициент надзорного фактора и равна 50393 х 0,5% = 252 тыс.

Величина ВПР рассчитывается как произведение надбавки и мультипликатора М, который в рассматриваемой ситуации равен 1, поскольку величина (СС - ЧО) больше нуля, а внесение (перечисление) обеспечения по сделкам не предусмотрено.

Величина ВРС рассчитывается по формуле ВРС = 1,4 х (ВТР + ВПР) = 436,8 тыс.

Пример 2.

Группа неттинга 2 состоит из трех кредитных ПФИ: одного длинного кредитного дефолтного свопа в отношении контрольного лица (компании) А (с кредитным рейтингом АА), одного короткого кредитного дефолтного свопа в отношении контрольного лица (компании) В (с кредитным рейтингом ВВВ) и одного длинного кредитного дефолтного свопа в отношении индекса ценных бумаг (с рейтингом инвестиционного уровня).

Сделки в рамках группы неттинга не подлежат маржированию, перечисление (внесение) обеспечения также не предусмотрено.

Основные параметры ПФИ приведены в таблице:

№	Контрольное лицо	Рейтинг	Дi	Валюта	Номинальная стоимость	Позиция банка	Справедливая стоимость
1.	Компания А	АА	3 года	руб.	10000 тыс.	Покупатель защиты	20 тыс.
2.	Компания В	ВВВ	6 лет	евро	10000 тыс. 2	Продавец защиты	(40) тыс. 2
3.	Индекс	Инвести-ционный	5 лет	руб.	10000 тыс.	Покупатель защиты	0

------------------------------

2 Рублевый эквивалент

------------------------------

Величина ВРС в отношении группы неттинга 2 рассчитывается в следующем порядке.

Величина ВТР рассчитывается на уровне группы неттинга по формуле ВТР = max (СС - ЧО; 0) = max (20 - 40 + 0; 0) = 0 (поскольку величина СС - ЧО меньше нуля, то мультипликатор М при расчете показателя ВПР принимает значение меньше единицы).

Для расчета величины надбавки в первую очередь необходимо рассчитать величину скорректированной номинальной стоимости каждой сделки путем умножения номинала на коэффициент дюрации , определяемого по формуле . Результаты расчета представлены в таблице:

№	Номинальная стоимость	Дн	Дк	КД	Скорректированная номинальная стоимость
1.	10000 тыс.	0	3	2,79	27858 тыс.
2.	10000 тыс.	0	6	5,18	51836 тыс.
3.	10000 тыс.	0	5	4,42	44240 тыс.

Поскольку в рассматриваемом примере все кредитные ПФИ заключены в отношении различных контрольных лиц, агрегирование на уровне одного и того же контрольного лица не производится. Таким образом, эффективная номинальная стоимость для каждой сделки рассчитывается как произведение скорректированной номинальной стоимости, коэффициента дельта-корректировки и коэффициента фактора срока КФСр.

В рассматриваемом примере значение КФСр для всех сделок равно 1, значение для сделок 1 и 3 равно +1, для сделки 2 - -1.

Таким образом, величина эффективной номинальной стоимости сделки 1 равна 27858 х 1 х 1 = 27858 тыс, сделки 2 - 51836 х (-1) х 1 = (51836) тыс, сделки 3 - 44240 х 1 х 1 = 44240 тыс.

Величина надбавки для сделок в отношении каждого контрольного лица рассчитывается путем умножения эффективной номинальной стоимости на коэффициент надзорного фактора , определяемый в зависимости от рейтинга контрольного лица:

(АА) = 27858 х 0,38% = 106 тыс.

(ВВВ) = (51836) х 0,54% = (280) тыс.

(инвестиционный) = 44240 х 0,38% = 168 тыс.

Совокупная величина надбавки Нкред определяется по формуле , где коэффициент корреляции для сделок 1 и 2 равен 0,5, для сделки 3 - 0,8. В результате расчетов значение равно

Величина мультипликатора М рассчитывается по формуле и в рассматриваемом примере составляет min (1; 0,05 + 0,95 х exp((- 20 - 0 - 0 ) : (1,9 х 282))) = min (1; 0,965) = 0,965.

Величина ВПР рассчитывается как произведение надбавки и мультипликатора М и равна 282 х 0,965 = 272.

Величина ВРС рассчитывается по формуле ВРС = 1,4 х (ВТР + ВПР) и равна 1,4 х (0 + 272) = 381 тыс.

Пример 3.

Группа неттинга 3 состоит из трех товарных ПФИ: двух купленных и одного проданного форвардов. Сделки в рамках группы неттинга не подлежат маржированию, перечисление (внесение) обеспечения также не предусмотрено.

Основные параметры ПФИ приведены в таблице:

№	Тип инструмента	Базисный актив	Позиция банка	Дi	Валюта	Номинальная стоимость	Справедливая стоимость
1.	Форвард	Нефть марки «WTI»	Покупатель	9 месяцев	руб.	10000 тыс.	(50) тыс.
2.	Форвард	Нефть марки «Brent»	Продавец	2 года	руб.	20000 тыс.	(30) тыс.
3.	Форвард	Серебро	Покупатель	5 лет	руб.	10000 тыс.	100 тыс.

Величина ВРС в отношении группы неттинга 1 рассчитывается в следующем порядке.

Величина ВТР рассчитывается на уровне группы неттинга по формуле ВТР = max (СС - ЧО; 0) = max (-50 - 30 + 100; 0) = 20 тыс.

Для расчета величины ВПР сделки разбиваются на группы хеджирования, в рамках которых они, в свою очередь, подразделяются в зависимости от типа базисного товара. Таким образом, сделки 1 и 2 относятся к группе хеджирования «энергоносители» с типом базисного товара «нефть», сделка 3 - к группе хеджирования «металлы» с типом базисного товара «серебро».

Эффективная номинальная стоимость рассчитывается на уровне группы хеджирования как сумма произведений номинальной стоимости, коэффициента дельта-корректировки и коэффициента фактора срока КФСр каждого ПФИ, входящего в группу.

В рассматриваемом примере в группе хеджирования «энергоносители» величина дельта-корректировки составляет +1 для сделки 1 и -1 для сделки 2, коэффициент фактора срока равен для сделки 1 и единице для сделки 2. Соответственно, величина эффективной номинальной стоимости в рамках группы хеджирования ЭНэнергоносители,нефтьтов = (1 х 10000 х 0,87) + (- 1 х 20000 х 1) = (11340) тыс.

Величина надбавки определяется путем умножения эффективной номинальной стоимости на коэффициент надзорного фактора и составляет 0,18 х (11340) = (2041) тыс.

Величина надбавки на уровне группы хеджирования определяется по формуле 31.png и составляет 32.png.

Аналогичный порядок используется для расчетов по сделке 3: величина эффективной номинальной стоимости составляет 1 х 10000 х 1 = 10000 тыс, величина надбавки , равная величине надбавки на уровне группы хеджирования , составляет 0,18 х 10000 = 1800 тыс.

Совокупная величина надбавки определяется путем суммирования и составляет 2041 + 1800 = 3841 тыс.

Величина ВПР рассчитывается как произведение надбавки и мультипликатора М, который в рассматриваемой ситуации равен 1, поскольку величина (СС - ЧО) больше нуля, а внесение (перечисление) обеспечения по сделкам не предусмотрено, и, таким образом, составляет 3841 тыс.

Величина ВРС рассчитывается по формуле 1,4 х (ВТР + ВПР) и составляет 1,4 х (20 + 3841) = 5406 тыс.

Пример 4.

Группа неттинга 4 состоит из трех процентных и трех кредитных ПФИ, условия которых приведены в примерах 1 и 2, соответственно. Сделки в рамках группы неттинга не подлежат маржированию, перечисление (внесение) обеспечения также не предусмотрено.

На основании результатов расчетов, приведенных в примерах 1 и 2, величина ВРС в отношении группы неттинга 4 определяется в следующем порядке.

Величина ВТР рассчитывается на уровне группы неттинга по формуле ВТР = max (СС - ЧО; 0) = max (30 - 20 + 50 + 20 - 40 + 0; 0) = 40 тыс.

Величина ВПР рассчитывается как произведение совокупной надбавки и мультипликатора М, который в рассматриваемой ситуации равен 1, поскольку величина (СС - ЧО) в рамках группы неттинга больше нуля, а внесение (перечисление) обеспечения по сделкам не предусмотрено. Величина совокупной надбавки определяется путем суммирования величин надбавок по категориям ПФИ и и составляет 347 + 282 = 629 тыс.

Величина ВРС рассчитывается по формуле 1,4 х (ВТР + ВПР) и составляет 1,4 х (40 + 1 х 629) = 936 тыс.

Пример 5.

Группа неттинга 5 состоит из трех процентных и трех товарных ПФИ, условия которых приведены в примерах 1 и 3, соответственно. Вместе с тем, в рамках группы неттинга предусмотрено осуществление маржирования и перечисление (внесение) обеспечения со следующими параметрами:

Периодичность маржирования	Мпор	СПmin	Начальное обеспечение	Текущая величина ЧО, полученного банком (включая вариационную маржу)
еженедельное (5 рабочих дней)	0	5 тыс.	150 тыс.	200 тыс.

Таким образом, в рассматриваемом примере сумма чистого обеспечения в рамках группы неттинга, величина которого определяется на основании изменения стоимости ПФИ, полученная банком от контрагента, составляет 50 тыс, сумма чистого начального обеспечения в рамках группы неттинга, величина которого не зависит от изменения стоимости ПФИ, полученная банком от контрагента, составляет 150 тыс.

На основании результатов расчетов, приведенных в примерах 1 и 3, величина ВРС в отношении группы неттинга 5 определяется в следующем порядке.

Величина ВТР рассчитывается на уровне группы неттинга по формуле ВТР = max (СС–ВМ–ЧО; Мпор+СПmin–ЧО; 0) = max (30 - 20 + 50 - 50 - 30 + 100 - 50 - 150; 0 + 5 - 150; 0) = 0.

Для определения величины ВПР необходимо рассчитать скорректированную номинальную стоимость сделок с использованием коэффициента фактора срока для маржируемых сделок , который в рассматриваемом примере равен 3 = 0,36.

------------------------------

3 По условиям примера в году 250 рабочих дней.

------------------------------

Таким образом, для процентных ПФИ в рамках группы неттинга величина эффективной номинальной стоимости равна: для сделки подгруппы 2 - 36254 х (-1) х 0,36 = (12869) тыс, для сделок подгруппы 3 - (78694 х 1 х 0,36 + 37428 х (-0,27) х 0,36) = 24346 тыс.

Агрегирование в рамках группы хеджирования процентных ПФИ осуществляется по формуле

Величина надбавки рассчитывается путем умножения эффективной номинальной стоимости на коэффициент надзорного фактора и равна 17880 х 0,5% = 89 тыс. 51

Для товарных ПФИ в рамках группы неттинга величина эффективной номинальной стоимости равна: для сделок в рамках группы хеджирования «энергоносители» = (1 х 10000 х 0,36) + (- 1 х 20000 х 0,36) = (3550) тыс; для сделок в рамках группы хеджирования «металлы» = 1 х 10000 х 0,36 = 3550 тыс.

Величина надбавки Нэнергоносители,нефтьтов определяется путем умножения эффективной номинальной стоимости на коэффициент надзорного фактора и составляет 0,18 х (3550) = (639) тыс.

Величина надбавки на уровне группы хеджирования определяется по формуле 33.png и составляет 34.png.

Аналогичным образом рассчитывается величина надбавки на уровне группы хеджирования «металлы» (по сделке 3), которая равна величине надбавки и составляет 0,18 х 3550 = 639 тыс.

Совокупная величина надбавки определяется путем суммирования и составляет 639 + 639 = 1278 тыс.

Совокупная величина надбавки определяется путем суммирования величин надбавок по категориям ПФИ и и составляет 89 + 1278 = 1367 тыс.

Величина ВПР рассчитывается как произведение надбавки и мультипликатора М, который в рассматриваемом примере определяется по формуле 35.png и равен min (1; 0,05 + 0,95 х ехр ((80 - 50 - 150) : (1,9 х 1367))) = 0,957. Таким образом, величина ВПР составляет 1367 х 0,957 = 1308 тыс.

Величина ВРС рассчитывается по формуле 1,4 х (ВТР + ВПР) и составляет 1,4 х (0 + 1308) = 1832 тыс.

Пояснительная записка
к проекту Положения Банка России "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам"

Банк России доработал с учетом поступивших комментариев банковского сообщества проект положения Банка России "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам" (далее - проект положения) 1.

Проект положения был разработан в целях реализации норм Стандарта Базельского комитета по банковскому надзору "The standardised approach for measuring counterparty credit risk exposures, March 2014 (rev. April 2014)" ("Стандартизированный подход к измерению кредитного риска контрагента") (далее - базельский стандарт), устанавливающего новый порядок определения банками величины кредитного риска по производным финансовыми инструментам (далее - ПФИ).

Проектом положения вводится усовершенствованная методика оценки кредитного риска по ПФИ в целях расчета обязательных нормативов банков с универсальной лицензией, заменяющая действующую методику, установленную в Приложении 3 к Инструкции Банка России от 28.06.2017 N 180-И "Об обязательных нормативах банков" (далее - Инструкция N 180-И). Вводимая методика применяется ко всем биржевым и внебиржевым ПФИ банков с универсальной лицензией. При этом такие параметры ПФИ как вид базисного актива, наличие или отсутствие неттинга, маржи/обеспечения учитываются при расчете величины рисковой позиции, таким образом повышая чувствительность к риску за счет более "тонкой настройки".

Вводимый проектом положения порядок оценки кредитного риска основан на применении стандартизированных базельских формул для расчета величины, подверженной риску, к которой применяется соответствующий коэффициент риска в зависимости от контрагента, предусмотренный Инструкцией N 180-И. Величина, подверженная риску (как и ранее в Приложении 3 к Инструкции N 180-И), складывается из двух компонентов: текущего и потенциального рисков потерь при неисполнении контрагентом своих обязательств по ПФИ. При этом расчет компонента потенциального риска по новой методике будет учитывать предоставленное контрагентом избыточное обеспечение (превышающее величину возможных потерь), а также зависимость величины рисковой позиции от базисного актива сделки. Для достижения последней цели предусмотрено условное разделение всех ПФИ на пять категорий: процентные, валютные, фондовые, кредитные и товарные, - для каждой категории предусматривается отдельный порядок расчета величины надбавки в целях определения потенциального риска. Методика расчета надбавок по каждой категории базисных активов основывается на понятии "группы хеджирования", под которой понимаются такие сделки в рамках одной группы неттинга, в отношении которых в соответствии с базельским стандартом возможно осуществлять частичный или полный зачет требований и обязательств сторон для целей расчета указанной надбавки.

Проект положения также дополнен условными примерами расчета величины кредитного риска по ПФИ.

Действие документа будет распространяться на банки с универсальной лицензией.

Предполагается, что изменения, предусмотренные проектом положения, вступят в силу в 2020 году.

Предложения и замечания к проекту положения ожидаются Департаментом банковского регулирования до 8 июля 2019 года по адресу e-mail: jia@mail.cbr.ru.

------------------------------

1 Размещался на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" (далее - сайт Банка России) с 29.12.2018 по 01.02.2019, комментарии Департамента банковского регулирования к поступившим замечаниям и предложениям размещались на сайте Банка России с 30.04.2019 по 31.05.2019.