Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО ''СБЕР А". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
(1).jpg)
Программа разработана совместно с АО ''СБЕР А". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
1. В соответствии с подпунктом 8 пункта 2 статьи 55 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст. 4562; 2004, N 27, ст. 2711; 2006, N 17, ст. 1780; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 30, ст. 3616; 2009, N 48, ст. 5731; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4193; 2011, N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, N 31, ст. 4334; 2013, N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 51, ст. 6695, ст. 6699; 2014, N 11, ст. 1098; 2015, N 27, ст. 4001; N 29, ст. 4357; 2016, N 1, ст. 47; N 23, ст. 3301; N 27, ст. 4225, ст. 4294; 2017, N 18, ст. 2661; N 31, ст. 4830; 2018, N 1, ст. 66, ст. 70, ст. 90) (далее - Федеральный закон "Об инвестиционных фондах") Банк России утверждает программу квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев (приложение к настоящему Указанию).
2. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.
3. Со дня вступления в силу настоящего Указания не применять приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 3 апреля 2012 года N 12-22/пз-н "Об утверждении Программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (экзамен шестой серии)", зарегистрированный Министерством юстиции Российской Федерации 5 мая 2012 года N 24071.
|
Председатель Центрального банка Российской Федерации |
Приложение
к Указанию Банка России
от ___________________N ____________
"Об утверждении программы квалификационного
экзамена для аттестации граждан в сфере
деятельности специализированных депозитариев"
Понятие акционерного инвестиционного фонда. Требования к акционерным инвестиционным фондам. Органы управления акционерного инвестиционного фонда.
Понятие паевого инвестиционного фонда. Типы паевых инвестиционных фондов (открытые, биржевые, интервальные и закрытые). Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев. Права владельцев инвестиционных паев. Документы, удостоверяющие права владельца инвестиционных паев. Понятие договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом и порядок присоединения к нему. Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Основные сведения, которые должны содержаться в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом (далее - правила паевого инвестиционного фонда). Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Обязанности управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющая компания). Права владельцев инвестиционных паев в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда.
Понятие негосударственного пенсионного фонда. Основы организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Понятия договора о негосударственном пенсионном обеспечении, вкладчика, участника, пенсионной схемы, имущества негосударственного пенсионного фонда и пенсионных резервов. Основные функции негосударственного пенсионного фонда. Права и обязанности вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда.
Документы, в соответствии с которыми специализированный депозитарий обязан осуществлять свою деятельность, и условия осуществления этой деятельности. Требования к системе учета специализированного депозитария и порядку ее ведения. Виды ответственности и обязанностей специализированного депозитария. Ответственность специализированного депозитария в случае, если на него возложена обязанность по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, и в случае привлечения специализированным депозитарием другого депозитария для исполнения своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги. Ответственность и обязанности специализированного депозитария перед управляющей компанией. Требования к регламенту специализированного депозитария.
Требования к юридическим лицам, осуществляющим депозитарное обслуживание негосударственных пенсионных фондов. Требования к хранению пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда, размещенных в ценные бумаги. Контрольные функции специализированного депозитария, обеспечивающие соблюдение управляющей компанией требований нормативных актов Банка России) и правил паевого инвестиционного фонда и связанные с распоряжением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Ограничения деятельности специализированного депозитария.
Особенности осуществления деятельности филиалов специализированного депозитария. Обязанности специализированного депозитария в случае передачи прав и обязанностей специализированного депозитария другому специализированному депозитарию и в случае прекращения договора со специализированным депозитарием. Обязанности специализированного депозитария по проведению конкурса для определения управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Требования к раскрытию информации о структуре и составе акционеров (участников), конечных владельцах специализированного депозитария.
Вознаграждение специализированного депозитария. Отчетность специализированного депозитария перед Банком России. Осуществление контроля за деятельностью специализированного депозитария со стороны Банка России.
Требования, предъявляемые к специализированному депозитарию. Организации, имеющие право осуществлять деятельность специализированных депозитариев. Возможность совмещения деятельности специализированных депозитариев с видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, минимальный размер и порядок расчета собственных средств специализированного депозитария.
Возможность участия акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании в деятельности органов управления специализированного депозитария, с которым акционерный инвестиционный фонд и (или) управляющая компания заключили договор. Требования к лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа специализированного депозитария, членам совета директоров (наблюдательного совета), руководителю структурного подразделения и контролеру.
Документы, необходимые для представления в Банк России для получения лицензии специализированного депозитария. Порядок и сроки рассмотрения Банком России заявления о предоставлении лицензии. Основания для отказа в предоставлении лицензии.
Основания и порядок для запрета на проведение всех или части операций в деятельности специализированного депозитария.
Основания для аннулирования лицензии специализированного депозитария. Порядок и последствия аннулирования лицензии специализированного депозитария. Операции, которые не вправе совершать специализированный депозитарий с момента аннулирования лицензии.
Организационно-правовая форма и сущность деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению населения. Понятия пенсионного договора, вкладчика и участника негосударственного пенсионного фонда, правил негосударственного пенсионного фонда, пенсионных взносов, пенсионных резервов. Функции негосударственного пенсионного фонда, управляющей компании негосударственного пенсионного фонда.
Требования к договору, заключаемому специализированным депозитарием и негосударственным пенсионным фондом. Обязанности специализированного депозитария по договору. Обязанности негосударственного пенсионного фонда по договору. Ответственность специализированного депозитария и негосударственного пенсионного фонда по договору. Срок действия договора между специализированным депозитарием и негосударственным пенсионным фондом. Прекращение (досрочное расторжение) договора между негосударственным пенсионным фондом и специализированным депозитарием.
Требования к специализированному депозитарию страховщика. Договор об оказании услуг специализированного депозитария страховщика. Регламент специализированного депозитария страховщика. Права и обязанности специализированного депозитария страховщика.
Сроки составления и представления в Банк России отчетности специализированного депозитария страховщика. Сроки составления и представления страховщику отчетности специализированного депозитария страховщика. Порядок составления и представления в Банк России отчетности специализированного депозитария страховщика. Порядок составления и представления страховщику отчетности специализированного депозитария страховщика. Содержание отчета специализированного депозитария страховщика о результатах осуществления контроля.
Требования к юридическим лицам, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев. Обязанности и ответственность лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев.
Правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев.
Требования к реестру и содержание записей реестра владельцев инвестиционных паев. Порядок открытия и данные лицевого счета владельца инвестиционных паев. Порядок, содержание и сроки предоставления выписки из реестра владельцев инвестиционных паев. Виды лицевых счетов, порядок открытия лицевых счетов зарегистрированных лиц в реестре владельцев инвестиционных паев. Основания, порядок и сроки проведения операций по лицевым счетам зарегистрированных лиц в реестре владельцев инвестиционных паев. Основания для отказа во внесении записей в реестр владельцев инвестиционных паев.
Организации, имеющие право осуществлять деятельность агентов по выдаче, погашению, обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - агенты), и условия осуществления этой деятельности. Требования, предъявляемые к агентам. Определение размера вознаграждения агентов. Порядок внесения сведений об агентах в реестр паевых инвестиционных фондов, изменения и исключения этих сведений.
Права, обязанности агентов и ограничения их деятельности. Ответственность агентов и управляющей компании за нарушения требований, предъявляемых к деятельности агентов.
Этапы осуществления процедуры регистрации правил паевого инвестиционного фонда. Документы, в соответствии с которыми разрабатываются правила паевого инвестиционного фонда. Документы, необходимые для регистрации правил паевого инвестиционного фонда, срок регистрации, основания для отказа в регистрации. Информация, обязательная к опубликованию управляющей компанией после регистрации правил паевого инвестиционного фонда. Порядок внесения изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда. Вступление в силу изменений и дополнений в правила паевого инвестиционного фонда.
Порядок проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда.
Требования к минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
Устав и инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда. Размещение акций акционерных инвестиционных фондов. Выкуп акций акционерным инвестиционным фондом. Проведение общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда. Требования к исполнительному органу и совету директоров (наблюдательному совету) акционерного инвестиционного фонда.
Заявки на приобретение инвестиционных паев. Обмен инвестиционных паев. Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев. Порядок приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев. Приостановление выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев. Определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая.
Основания и порядок прекращения паевого инвестиционного фонда. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда. Основания для ликвидации акционерного инвестиционного фонда.
Требования к содержанию инвестиционной декларации акционерного инвестиционного фонда и инвестиционной декларации паевого инвестиционного фонда. Категории акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов в зависимости от состава и структуры активов.
Требования к составу и структуре активов фондов рыночных финансовых инструментов.
Требования к составу и структуре активов фондов финансовых инструментов.
Требования к составу и структуре активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости.
Требования к составу и структуре активов фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости.
Требования к составу и структуре активов комбинированных фондов.
Сроки устранения несоответствий по составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. Последствия нарушений требований к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов.
Принципы размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов.
Требования к составу и структуре пенсионных резервов. Ограничения по инвестированию активов и объекты инвестирования активов в соответствии с правилами размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов. Роль специализированных депозитариев в осуществлении контроля за соблюдением негосударственными пенсионными фондами и управляющими компаниями ограничений по инвестированию пенсионных резервов, правил размещения пенсионных резервов, состава и структуры пенсионных резервов.
Законодательное регулирование инвестирования средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации. Пенсионные накопления. Инвестиционный портфель. Субъекты и участники отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. Оплата расходов по инвестированию средств пенсионных накоплений. Направление инвестирования средств пенсионных накоплений (разрешенные активы). Требования к структуре инвестиционного портфеля. Выплаты за счет средств пенсионных накоплений.
Сроки и порядок определения стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда. Сроки и порядок определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Порядок определения стоимости активов. Порядок определения величины обязательств. Требования к активам (обязательствам), принимаемым к расчету стоимости чистых активов.
Перерасчет стоимости чистых активов. Содержание правил определения чистых активов.
Порядок определения стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.
Особенности налогообложения паевого инвестиционного фонда как обособленного имущественного комплекса без образования юридического лица.
Налогообложение доходов юридических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.
Налогообложение доходов иностранных юридических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.
Налогообложение доходов физических лиц, полученных от инвестирования в паевые инвестиционные фонды.
Налогообложение средств, полученных управляющей компанией, специализированным депозитарием, независимым оценщиком и аудитором в качестве вознаграждения за оказанные услуги.
Порядок и сроки составления отчетности акционерного инвестиционного фонда. Состав отчетности акционерного инвестиционного фонда. Особенности порядка ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. Ответственность и обязанность управляющей компании по организации бухгалтерского учета в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
Учет операций с активами паевого инвестиционного фонда. Учет издержек управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Перечень расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.
Состав отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Порядок и сроки составления отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
Защита интересов акционеров акционерных инвестиционных фондов и владельцев инвестиционных паев. Обязанности федерального компенсационного фонда. Ограничения, связанные с эмиссией и обращением ценных бумаг, в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов. Ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг в случаях заключения с инвесторами договоров с ограничением прав инвесторов, предусмотренных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Обязанность профессиональных участников, предлагающих инвесторам услуги по предоставлению информации и документов о профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Требования к содержанию распространяемой, предоставляемой или раскрываемой информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Состав информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда, предъявляемой по требованию заинтересованных лиц. Состав информации о деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда, подлежащей распространению, предоставлению или раскрытию и представлению в Банк России. Полномочия Банка России при осуществлении государственного регулирования деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев.
Понятия неопределенности и риска. Виды рисков операций на финансовых рынках. Специфические риски в деятельности инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Цели управления финансовыми рисками. Основные способы управления риском: страхование, хеджирование, распределение, диверсификация, контроль (минимизация), резервирование, избежание.
Организационные и процедурные аспекты управления рисками в инвестиционных фондах и негосударственных пенсионных фондах.
Международные стандарты и рекомендации в области построения внутренних систем оценки рисков, методов оценки, мониторинга и управления финансовыми рисками. Стандарты российских саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка в области управления рисками.
Современные методы управления рисками. Понятие волатильности и методы ее прогнозирования. Традиционные меры рыночного риска: дисперсия доходности, коэффициент вариации, показатели чувствительности опционов. Концепция стоимостной меры риска (Value at Risk - VaR). Методы расчета VaR портфеля: параметрический метод, историческое моделирование, статистическое моделирование (метод Монте-Карло). Абсолютный и относительный VaR. Оценка VaR для чистых активов фонда. Ожидаемые потери, превышающие VaR (expected shortfall). Оценка устойчивости к экстремальным событиям (стресс-тестирование). Лимитирование рыночного риска при управлении фондом (risk budgeting).
Основные подходы к оценке кредитного риска. Кредитные рейтинги эмитентов и ценных бумаг. Методы прогноза вероятности дефолта на основе рыночных цен акций и облигаций.
Особенности оценки и управления рисками в инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондах. Оценка эффективности управления активами с учетом риска. Показатель отклонения от эталонной доходности (tracking error).
Особенности управления рисками при осуществлении маржинальной торговли и сделок с производными финансовыми инструментами.
Банк России на основании подпункта 8 пункта 2 статьи 55 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" подготовил проект указания "Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев" (далее - проект указания).
Проект указания разработан в связи с изменениями законодательства Российской Федерации в сфере деятельности специализированных депозитариев взамен программы квалификационного экзамена, утвержденной приказом ФСФР России 1.
Проект указания содержит актуализированные главы программы квалификационного экзамена об особенностях осуществления деятельности специализированных депозитариев и регулировании указанной деятельности. Также добавлена глава об учете и хранении ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика и контроле за активами страховщика.
Действие Указания Банка России "Об утверждении программы квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев" будет распространяться на организации, осуществляющие аттестацию специалистов финансового рынка, планируемая дата вступления в силу - четвертый квартал 2018 года.
Проект указания разработан Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.
Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 27.06.2018 по 10.07.2018.
------------------------------
1 Приказ ФСФР России от 03.04.2012 N 12-22/пз-н "Об утверждении Программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (экзамен шестой серии)".
В связи с изменением законодательства Банк России планирует обновить программу квалификационного экзамена для аттестации граждан в сфере деятельности специализированных депозитариев.
В частности, будут включены вопросы, касающиеся учета и хранения ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, а также контроля за активами страховщика.
