Указание Банка России от 22 февраля 2017 г. № 4297-У "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов" (не вступило в силу)

Настоящее Указание на основании статьи 26 Закона Российской Федерации от 27 ноября 1992 года № 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993, № 2, ст. 56; Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, № 1, ст. 4; 1999, № 47, ст. 5622; 2002, № 12, ст. 1093; № 18, ст. 1721; 2003, № 50, ст. 4855, ст. 4858; 2004, № 30, ст. 3085; 2005, № 10, ст. 760; № 30, ст. 3101, ст. 3115; 2007, № 22, ст. 2563; № 46, ст. 5552; № 49, ст. 6048; 2009, № 44, ст. 5172; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4195; № 49, ст. 6409; 2011, № 30, ст. 4584; № 49, ст. 7040; 2012, № 53, ст. 7592; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4067; № 52, ст. 6975; 2014, № 23, ст. 2934; № 30, ст. 4224; № 45, ст. 6154; 2015, № 10, ст. 1409; № 27, ст. 3946, ст. 4001; № 29, ст. 4357, ст. 4385; № 48, ст. 6715; 2016, № 1, ст. 52; № 22, ст. 3094; № 26, ст. 3863, ст. 3891; № 27, ст. 4225, ст. 4294, ст. 4296) (далее - Закон Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), статьи 20 Федерального закона от 29 ноября 2007 года № 286-ФЗ "О взаимном страховании" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2007, № 49, ст. 6047; 2012, № 53, ст. 7619; 2013, № 30, ст. 4084; 2014, № 45, ст. 6154; 2015, № 29, ст. 4362; 2016, № 22, ст. 3094; № 27, ст. 4225) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 20 февраля 2017 года № 4) устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов и порядок инвестирования средств страховых резервов, предусматривающий требования к эмитентам ценных бумаг или выпускам ценных бумаг в зависимости от присвоения кредитных рейтингов, включения в котировальные списки организаторами торговли на рынке ценных бумаг, к структуре активов, в которые допускается размещение средств страховых резервов (в том числе требования, предусматривающие максимальный разрешенный процент стоимости каждого вида активов или группы активов от размера страховых резервов или отдельных видов страховых резервов).

1. Общая стоимость активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, должна быть равна суммарной величине страховых резервов страховщика с учетом требований настоящего пункта.

Для страховщиков (кроме страховщиков, осуществляющих обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств) величина страховых резервов, средства которых инвестируются в соответствии с настоящим Указанием, определяется как сумма страховых резервов, формируемых в соответствии с Положением Банка России от 16 ноября 2016 года № 557-П "О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 29 декабря 2016 года № 45055 (далее - Положение Банка России № 557-П), и Положением Банка России от 16 ноября 2016 года № 558-П "О правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 29 декабря 2016 года № 45054 (далее - Положение Банка России № 558-П).

Для страховщиков, осуществляющих обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств, величина страховых резервов, средства которых инвестируются в соответствии с настоящим Указанием, определяется по одной из следующих формул:

при условии ,

при условии и ,

при условии ,

где:

- величина страховых резервов, средства которых инвестируются в соответствии с настоящим Указанием, для страховщиков, осуществляющих обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

CP - суммарная величина страховых резервов по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П;

СТ - страховой резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств), сформированный в соответствии с Положением Банка России № 558-П;

ДЗ - дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

КЗ - кредиторская задолженность, возникшая в результате расчетов со страховщиками по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

2. Инвестирование средств страховых резервов в актив (часть актива), в который инвестированы собственные средства (капитал) страховщика, не допускается.

3. Стоимость активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, определяется на расчетную дату в оценке по данным бухгалтерского учета, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

4. По запросам Банка России или его территориальных учреждений информация об активах, в которые инвестированы средства страховых резервов, позволяющая проверить выполнение требований настоящего Указания, определяется на дату, указанную в запросах. Если для подтверждения выполнения структурных соотношений по указанному запросу невозможно рассчитать какой-либо из страховых резервов в связи с тем, что порядок расчета не позволяет определить его величину на указанную в запросе дату, он принимается равным его величине на ближайшую дату, на которую его возможно рассчитать.

5. Активы, в которые инвестированы средства страховых резервов, не могут являться предметом залога.

6. Страховщики инвестируют средства страховых резервов в размере, указанном в пункте 1 настоящего Указания, в следующие виды активов с учетом требований, указанных в пунктах 7 и 8 настоящего Указания.

6.1. Государственные ценные бумаги Российской Федерации и ценные бумаги, исполнение обязательств по которым гарантировано Российской Федерацией (в том числе путем гарантирования исполнения обязательств, вытекающих из банковских гарантий и (или) поручительств, обеспечивающих исполнение обязательств, вытекающих из указанных ценных бумаг).

6.2. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации.

6.3. Муниципальные ценные бумаги.

6.4. Акции.

6.5. Облигации, не относящиеся к ценным бумагам, указанным в подпунктах 6.1 - 6.3, 6.15 настоящего пункта.

6.6. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов для страховщиков, имеющих лицензии на осуществление добровольного страхования жизни.

6.7. Денежные средства, размещенные в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами.

6.8. Остатки по обезличенным металлическим счетам.

6.9. Недвижимое имущество: здания, жилые и нежилые помещения, земельные участки.

6.10. Доля перестраховщиков в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П.

6.11. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование.

6.12. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров.

6.13. Наличные денежные средства в кассе.

6.14. Денежные средства на банковских счетах.

6.15. Облигации с ипотечным покрытием, а для страховщиков, имеющих лицензию на осуществление добровольного страхования жизни, - также ипотечные сертификаты участия.

6.16. Займы страхователям по договорам страхования жизни.

7. Активы, в которые инвестированы средства страховых резервов в размере, указанном в пункте 1 настоящего Указания, должны соответствовать следующим условиям.

7.1. Ценные бумаги, указанные в подпунктах 6.2, 6.3, 6.5 пункта 6 настоящего Указания (за исключением субординированных облигаций), относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, должны соответствовать одному из следующих требований:

эмитент (выпуск) ценной бумаги либо поручитель (гарант) по таким ценным бумагам имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей).

В отношении субординированных облигаций эмитент (выпуск) таких облигаций должен иметь кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

Требования настоящего подпункта не распространяются на облигации, выпущенные эмитентом, являющимся концессионером по концессионному соглашению, заключенному в соответствии с законодательством Российской Федерации о концессионных соглашениях, концедентом по которому является Российская Федерация, либо субъект Российской Федерации, либо муниципальное образование с численностью населения более одного миллиона человек, и сумма номинальных стоимостей всех находящихся в обращении облигаций этого эмитента на каждый день не превышает 110 процентов объема инвестиций, предусмотренных всеми заключенными этим эмитентом концессионными соглашениями.

7.2. Ценные бумаги, указанные в подпункте 6.5 пункта 6 настоящего Указания, в том числе иностранные финансовые инструменты, квалифицированные в качестве ценных бумаг, указанных в подпункте 6.5 пункта 6 настоящего Указания, в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 2001, № 33, ст. 3424; 2002, № 52, ст. 5141; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3225; 2005, № 11, ст. 900; № 25, ст. 2426; 2006, № 1, ст. 5; № 2, ст. 172; № 17, ст. 1780; № 31, ст. 3437; № 43, ст. 4412; 2007, № 1, ст. 45; № 18, ст. 2117; № 22, ст. 2563; № 41, ст. 4845; № 50, ст. 6247; 2008, № 52, ст. 6221; 2009, № 1, ст. 28; № 18, ст. 2154; № 23, ст. 2770; № 29, ст. 3642; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6428; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4193; № 41, ст. 5193; 2011, № 7, ст. 905; № 23, ст. 3262; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040; № 50, ст. 7357; 2012, № 25, ст. 3269; № 31, ст. 4334; № 53, ст. 7607; 2013, № 26, ст. 3207; № 30, ст. 4043, ст. 4082, ст. 4084; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6985; 2014, № 30, ст. 4219; 2015, № 1, ст. 13; № 14, ст. 2022; № 27, ст. 4001; № 29, ст. 4348, ст. 4357; 2016, № 1, ст. 50, ст. 81; № 27, ст. 4225) (далее - Федеральный закон "О рынке ценных бумаг") и отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика в качестве производных финансовых инструментов, не относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации (за исключением ценных бумаг, выпущенных международными финансовыми организациями), должны соответствовать одному из следующих требований:

эмитент (выпуск) ценной бумаги либо поручитель (гарант) по таким ценным бумагам имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

ценные бумаги включены (или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга) в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей) или в перечень листов (списков, рынков, сегментов) иностранных бирж, установленный Положением Банка России от 24 февраля 2016 года № 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 28 апреля 2016 года № 41964, 24 января 2017 года № 45369 (далее - Положение Банка России № 534-П), при включении в которые ценные бумаги могут включаться в первый (высший) котировальный список российских бирж.

7.3. Ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями, должны быть включены в Ломбардный список Банка России в соответствии с Указанием Банка России от 10 августа 2012 года № 2861-У "О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 26 сентября 2012 года № 25541, 8 мая 2013 года № 28350, 14 ноября 2014 года № 34697, 11 декабря 2014 года № 35134, 16 января 2015 года № 35560 (далее - Указание Банка России № 2861-У).

7.4. Ценные бумаги, указанные в подпункте 6.4 пункта 6 настоящего Указания, должны соответствовать следующим требованиям.

7.4.1. Ценные бумаги, относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, должны быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей).

7.4.2. Ценные бумаги, не относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, должны быть включены (или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга) в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей) или в перечень листов (списков, рынков, сегментов) иностранных бирж, установленный Положением Банка России № 534-П, при включении в которые ценные бумаги могут включаться в первый (высший) котировальный список российских бирж.

7.5. Активы, указанные в подпункте 6.6 пункта 6 настоящего Указания, должны соответствовать следующим требованиям.

Инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов должны одновременно соответствовать следующим требованиям:

стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда должна составлять не менее 1 миллиарда рублей на расчетную дату;

в отношении управляющей компании паевого инвестиционного фонда в течение года, предшествующего дате инвестирования средств страховых резервов, должны отсутствовать факты введения Банком России запрета на проведение всех или части операций;

информация о стоимости активов и стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда управляющей компании раскрывается на официальном сайте управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" на ежедневной основе по состоянию на предыдущий рабочий день и является доступной на указанном сайте не менее трех месяцев с даты ее опубликования.

7.6. Активы, указанные в подпунктах 6.7, 6.8, 6.14 пункта 6 настоящего Указания (за исключением субординированных депозитов), должны быть размещены в банках, имеющих кредитные рейтинги не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

В отношении субординированных депозитов банки, в которых размещены такие депозиты, должны иметь кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

7.7. Активы, указанные в подпункте 6.9 пункта 6 настоящего Указания, должны соответствовать следующим требованиям.

7.7.1. Рыночная стоимость объекта недвижимости должна подтверждаться независимым оценщиком с периодичностью не реже одного раза в год в соответствии с законодательством Российской Федерации.

7.7.2. Средства страховых резервов инвестируются в объекты недвижимости по стоимости, не превышающей их рыночную стоимость.

7.7.3. На объект недвижимости не наложены следующие ограничения (обременения):

арест;

запрет на продажу или иное отчуждение;

рента недвижимого имущества, находящегося в индивидуальной или общей долевой собственности граждан Российской Федерации.

7.7.4. Право собственности страховщика на объекты недвижимости должно быть зарегистрировано в соответствии с законодательством Российской Федерации.

7.8. В отношении долей перестраховщиков в страховых резервах, указанных в подпункте 6.10 пункта 6 настоящего Указания, перестраховщики должны соответствовать следующим требованиям.

7.8.1. Перестраховщики, являющиеся резидентами Российской Федерации, должны иметь лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворять требованиям статьи 25 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

7.8.2. Перестраховщики, не являющиеся резидентами Российской Федерации, должны иметь право в соответствии с национальным законодательством государства, на территории которого они учреждены, осуществлять перестраховочную деятельность и иметь кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

В отношении долей перестраховщиков, сформированных по договорам перестрахования, заключенным с перестраховщиками, не являющимися резидентами Российской Федерации и осуществляющими перестраховочную деятельность в составе пулов по страхованию ядерных рисков, при условии солидарной ответственности участников пула, принимающего такие риски, в рамках пула, требование абзаца первого настоящего подпункта применяется только к страховщику, осуществляющему перестраховочную деятельность от имени и за счет других участников пула.

7.9. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров, указанная в подпункте 6.12 пункта 6 настоящего Указания, должна возникать в результате операций страхования, сострахования и перестрахования и не являться просроченной.

Срок погашения дебиторской задолженности страховых агентов не может превышать трех месяцев с момента ее возникновения.

7.10. Дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, должна быть уменьшена на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов со страховщиками.

7.11. Активы, указанные в подпункте 6.15 пункта 6 настоящего Указания, должны соответствовать следующим требованиям.

7.11.1. Облигации с ипотечным покрытием должны одновременно соответствовать требованиям, установленным абзацами вторым и третьим настоящего подпункта, и не менее чем одному из требований, установленных абзацами четвертым - шестым настоящего подпункта:

в состав ипотечного покрытия не должны входить объекты незавершенного строительства;

размер ипотечного покрытия на дату выпуска должен более чем в полтора раза превышать сумму обязательств по выплате номинальной стоимости выпуска (за исключением облигаций с ипотечным покрытием, эмитентом которых является кредитная организация);

эмитент (выпуск) ценной бумаги имеет кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;

ценные бумаги включены в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей);

исполнение обязательств эмитента по выпуску ценных бумаг в полном объеме или частично обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию".

7.11.2. Ипотечные сертификаты участия должны одновременно соответствовать следующим требованиям:

в состав ипотечного покрытия не должны входить объекты незавершенного строительства;

в ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия должны входить только денежные средства или права требования, обеспеченные залогом объектов недвижимости;

договор на проведение оценки объектов недвижимости, залогом которых обеспечены права требования, входящие в состав ипотечного покрытия, заключен с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних 10 лет и выручка за последний отчетный год которого от договоров на проведение оценки объектов недвижимости составляет не менее 100 миллионов рублей;

отчет о проведении оценки объекта недвижимости составлен оценщиком, в отношении которого на дату составления отчета со стороны саморегулируемых организаций оценщиков не применялись в течение двух лет в количестве двух и более раз меры дисциплинарного воздействия, предусмотренные Федеральным законом от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, № 31, ст. 3813; 2002, № 4, ст. 251; № 12, ст. 1093; № 46, ст. 4537; 2003, № 2, ст. 167; № 9, ст. 805; 2004, № 35, ст. 3607; 2006, № 31, ст. 3456; 2007, № 7, ст. 834; № 29, ст. 3482; № 31, ст. 4016; 2008, № 27, ст. 3126; 2009, № 19, ст. 2281; № 29, ст. 3582; № 52, ст. 6419, ст. 6450; 2010, № 30, ст. 3998; 2011, № 1, ст. 43; № 27, ст. 3880; № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7024, ст. 7061; 2013, № 23, ст. 2871; № 27, ст. 3477; № 30, ст. 4082; 2014, № 11, ст. 1098; № 23, ст. 2928; № 26, ст. 3377; № 30, ст. 4226; 2015, № 1, ст. 52; № 10, ст. 1418; № 24, ст. 3372; № 29, ст. 4342, ст. 4350; 2016, № 1, ст. 11; № 18, ст. 2487; № 23, ст. 3296; № 26, ст. 3890; № 27, ст. 4293, ст. 4294), а также внутренними документами саморегулируемых организаций оценщиков, и стаж осуществления оценочной деятельности которого составляет не менее трех лет.

7.12. Займы, указанные в подпункте 6.16 пункта 6 настоящего Указания, должны быть предоставлены в соответствии со статьей 26 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации" страхователям - физическим лицам по договорам страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет, в пределах математического резерва, сформированного по договору страхования жизни, при условии их предоставления не ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни и на возмездной основе (с условием платы за пользование займом в размере не менее нормы доходности от размещения резерва по страхованию жизни, использованной при расчете страхового тарифа).

7.13. Средства страховых резервов не должны быть инвестированы в следующие виды активов:

ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков;

ценные бумаги, в момент приобретения которых было известно, что в отношении их эмитентов осуществляется санация или введена процедура банкротства (наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) либо в отношении их эмитентов такая процедура применялась в течение двух предыдущих лет;

ценные бумаги, в отношении которых заключен договор о продаже их (или иной договор, предусматривающий отчуждение их) в будущем;

ценные бумаги, отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика как переданные без прекращения признания;

ценные бумаги, отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика как полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе;

дебиторская задолженность лиц, в отношении которых осуществляется санация или введена процедура банкротства (наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);

земли сельскохозяйственного назначения;

земельные участки для индивидуального жилищного строительства;

активы, на которые наложен арест;

активы, полученные по договорам займа и (или) кредитным договорам и (или) приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по действующим договорам займа и (или) кредитным договорам,

8. Активы, указанные в подпунктах 6.1 - 6.6, 6.9, 6.15 пункта 6 настоящего Указания, в которые инвестированы средства страховых резервов, должны быть полностью оплачены страховщиком денежными средствами, и должна отсутствовать задолженность страховщика по их оплате.

Требование настоящего пункта об оплате активов денежными средствами не распространяется на активы, приобретенные путем заключения сделок, совершенных на организованных торгах, и на активы, права на которые получены на безвозмездной основе.

9. В целях настоящего Указания активами, находящимися на территории Российской Федерации, являются следующие активы.

9.1. Государственные ценные бумаги Российской Федерации и ценные бумаги, исполнение обязательств по которым гарантированы Российской Федерацией (в том числе путем гарантирования исполнения обязательств, вытекающих из банковских гарантий и (или) поручительств, обеспечивающих исполнение обязательств, вытекающих из указанных ценных бумаг).

9.2. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации.

9.3. Муниципальные ценные бумаги.

9.4. Иные ценные бумаги, указанные в подпунктах 6.4 - 6.6, 6.15 пункта 6 настоящего Указания и выпущенные (выданные) резидентами Российской Федерации.

9.5. Денежные средства на счетах, а также денежные средства, размещенные в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также остатки по обезличенным металлическим счетам в банках, являющихся резидентами Российской Федерации.

9.6. Недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации.

9.7. Доля в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П, перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации.

9.8. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей - резидентов Российской Федерации.

9.9. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков, страховых агентов и страховых брокеров, являющихся резидентами Российской Федерации.

9.10. Наличные денежные средства в кассе в рублях.

9.11. Займы, выданные по договорам страхования жизни страхователям - физическим лицам, являющимся резидентами Российской Федерации.

10. Инвестирование средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление управляющим компаниям, являющимся резидентами Российской Федерации.

При передаче в доверительное управление средств страховых резервов страховщик должен выполнять требования, предусмотренные настоящим Указанием, а также учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении. Кроме того, страховщик в договоре доверительного управления предусматривает возможность безусловного изъятия части средств из доверительного управления для осуществления страховых выплат в срок не позднее конца четвертого рабочего дня с даты получения уведомления управляющей компанией.

11. Для целей соответствия активов требованиям настоящего Указания уровни (границы уровней) рейтингов и особенности их применения устанавливаются Советом директоров Банка России.

12. Активы, в которые инвестированы средства страховых резервов, должны удовлетворять требованиям, предусматривающим максимальный разрешенный процент стоимости каждого вида активов или группы активов от размера страховых резервов, определенного в соответствии с требованием пункта 1 настоящего Указания, или отдельных видов страховых резервов, указанным в приложении к настоящему Указанию (далее - структурные соотношения).

13. Страховщик инвестирует средства страховых резервов в активы, перечисленные в пункте 6 настоящего Указания и удовлетворяющие требованиям настоящего Указания, но не указанные в структурных соотношениях, без учета структурных соотношений.

14. Настоящее Указание не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

15. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

16. Страховщикам (страховым организациям и обществам взаимного страхования) необходимо привести состав и структуру активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, в соответствие с настоящим Указанием в течение 20 календарных дней со дня вступления в силу настоящего Указания.

17. Средства страховых резервов могут быть инвестированы в активы, указанные в подпункте 6.4 пункта 6 настоящего Указания, не соответствующие требованиям подпункта 7.4 пункта 7 настоящего Указания, до 1 июля 2017 года в случае, если собственные средства (капитал) страховщика или средства страховых резервов были инвестированы страховщиком в данные активы до дня вступления в силу настоящего Указания.

18. Величина средств страховых резервов, указанная в пункте 1 настоящего Указания, на период до 1 января 2022 года уменьшается на величину дополнительной части резерва незаработанной премии, рассчитанную в соответствии с Положением Банка России № 558-П.

19. Со дня вступления в силу настоящего Указания признать утратившими силу:

Указание Банка России от 16 ноября 2014 года № 3444-У "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 22 декабря 2014 года № 35297;

Указание Банка России от 9 марта 2016 года № 3973-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 16 ноября 2014 года № 3444-У "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 4 апреля 2016 года № 41657.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Э.С. Набиуллина

Зарегистрировано в Минюсте РФ 11 мая 2017 г.
Регистрационный № 46680

Приложение
к Указанию Банка России
от 22 февраля 2017 года № 4297-У
"О порядке инвестирования средств
страховых резервов и перечне
разрешенных для инвестирования
активов"

Требования
к структуре активов

№ п/п	Виды активов, в которые инвестируются средства страховых резервов	Предельный разрешенный процент
1	2	3
1	Стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг	Не более 45% от суммарной величины страховых резервов
2	Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации	Не более 40% от суммарной величины страховых резервов
3	Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления	Не более 40% от суммарной величины страховых резервов
4	Максимальная сумма денежных средств, размещенных в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также остатков по обезличенным металлическим счетам в банках	Не более 60% от суммарной величины страховых резервов
5	Сумма денежных средств, размещенных в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также остатков по обезличенным металлическим счетам в банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже верхней границы уровня, установленного Советом директоров Банка России	Не более 60% от суммарной величины страховых резервов
6	Сумма денежных средств, размещенных в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также остатков по обезличенным металлическим счетам в банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже нижней границы, но ниже верхней границы уровня, установленного Советом директоров Банка России	Не более 50% от суммарной величины страховых резервов
7	Максимальная сумма денежных средств, размещенных в депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также остатков по обезличенным металлическим счетам в одном банке	Не более 25% от суммарной величины страховых резервов
8	Стоимость акций	Не более 20% от суммарной величины страховых резервов
9	Стоимость облигаций (кроме государственных ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг, исполнение обязательств по которым гарантировано Российской Федерацией (в том числе путем гарантирования исполнения обязательств, вытекающих из банковских гарантий и (или) поручительств, обеспечивающих исполнение обязательств, вытекающих из указанных ценных бумаг), государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг)	Не более 45% от суммарной величины страховых резервов
10	Суммарная стоимость субординированных облигаций и субординированных депозитов	Не более 20% от суммарной величины страховых резервов
11	Суммарная стоимость иностранных финансовых инструментов, квалифицированных в качестве ценных бумаг, указанных в подпункте 6.5 пункта 6 настоящего Указания, в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" и отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика в качестве производных финансовых инструментов	Не более 100% от суммарной величины резерва дополнительных выплат (страховых бонусов) и резерва опций и гарантий
12	Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов	Не более 100% от суммарной величины резерва дополнительных выплат (страховых бонусов) и резерва опций и гарантий
13	Суммарная стоимость ценных бумаг, указанных в подпунктах 6.4-6.6, 6.15 пункта 6 настоящего Указания, выпущенных (выданных, эмитированных) одним юридическим лицом	Не более 10% от суммарной величины страховых резервов
14	Стоимость ценных бумаг, выпущенных (выданных, эмитированных) одним банком, денежных средств, размещенных в депозиты, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, остатков по обезличенным металлическим счетам и денежных средств, находящихся на счетах в этом же банке	Не более 40% от суммарной величины страховых резервов
15	Стоимость недвижимого имущества	Не более 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 15% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
16	Стоимость одного объекта недвижимости	Не более 10% от суммарной величины страховых резервов
17	Стоимость ценных бумаг, выпущенных международными финансовыми организациями и включенных в Ломбардный список Банка России в соответствии с Указанием Банка России № 2861-У	Не более 20% от суммарной величины страховых резервов
18	Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)	Не более 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, по всем видам страхования (кроме видов страхования, указанных в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков по всем видам страхования (кроме видов страхования, указанных в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"); не более 60% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, по видам страхования, указанным в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков по видам страхования, указанным в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации")
19	Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков)	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 40% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, по всем видам страхования (кроме видов страхования, указанных в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков по всем видам страхования (кроме видов страхования, указанных в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"); не более 50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, по видам страхования, указанным в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков по видам страхования, указанным в подпунктах 7-9, 15-18 пункта 1 статьи 32.9 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации")
20	Максимальная величина в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков), доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и имеющего кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 35% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
21	Максимальная величина в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков), доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и не имеющего кредитного рейтинга либо имеющего кредитный рейтинг ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 25% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
22	Максимальная величина в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков), доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом Российской Федерации, созданного на территории государства, являющегося членом одной из следующих международных организаций: Евразийский экономический союз (ЕАЭС); Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР); Содружество Независимых Государств (СНГ); Шанхайская организация сотрудничества (ШОС); Комитет экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл); Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ)	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 35% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
23	Максимальная величина в страховых резервах, сформированных в соответствии с Положением Банка России № 557-П и Положением Банка России № 558-П (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков), доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом Российской Федерации, который создан на территории государства, не являющегося членом одной из международных организаций, указанных в строке 22 настоящей таблицы	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 30% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
24	Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	Не более 10% от суммарной величины страховых резервов
25	Дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховых агентов, страховых брокеров по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности, указанной в строке 28 настоящей таблицы	Не более 15% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 55% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни, уменьшенной на величину дополнительной части резерва незаработанной премии, рассчитанную в соответствии с Положением Банка России № 558-П
26	Дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховых агентов, страховых брокеров, имеющих кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности, указанной в строке 28 настоящей таблицы	Не более 15% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 55% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни, уменьшенной на величину дополнительной части резерва незаработанной премии, рассчитанную в соответствии с Положением Банка России № 558-П
27	Дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховых агентов, страховых брокеров, не имеющих кредитного рейтинга, либо имеющих кредитный рейтинг ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности, указанной в строке 28 настоящей таблицы	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 45% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни, уменьшенной на величину дополнительной части резерва незаработанной премии, рассчитанную в соответствии с Положением Банка России № 558-П
28	Дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования, дебиторская задолженность страхователей, являющихся государственными или муниципальными заказчиками, по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом от 5 апреля 2013 года № 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2013, № 14, ст. 1652; № 27, ст. 3480; № 52, ст. 6961; 2014, № 23, ст. 2925; № 30, ст. 4225; № 48, ст. 6637; № 49, ст. 6925; 2015, № 1, ст. 11, ст. 51, ст. 72; № 10, ст. 1393, ст. 1418; № 14, ст. 2022; № 27, ст. 3979, ст. 4001; № 29, ст. 4342, ст. 4346, ст. 4352, ст. 4353, ст. 4375; 2016, № 1, ст. 10, ст. 89; № 11, ст. 1493; № 15, ст. 2058, ст. 2066; № 23, ст. 3291; № 26, ст. 3872, ст. 3890; № 27, ст. 4199, ст. 4247, ст. 4253, ст. 4254, ст. 4298; 2017, № 1, ст. 15, ст. 30, ст. 41) (далее - Федеральный закон "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд"), по страховым премиям (взносам), дебиторская задолженность страхователей, являющихся заказчиками, по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом от 18 июля 2011 года № 223-ФЗ "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 30, ст. 4571; № 50, ст. 7343; 2012, № 53, ст. 7649; 2013, № 23, ст. 2873; № 27, ст. 3452; № 51, ст. 6699; № 52, ст. 6961; 2014, № 11, ст. 1091; 2015, № 1,ст. 11; № 27, ст. 3947, ст. 3950, ст. 4001; № 29, ст. 4375; 2016, № 15, ст. 2066; № 27, ст. 4169, ст. 4254; 2017, № 1, ст. 15) (далее - Федеральный закон "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц"), по страховым премиям (взносам), а также дебиторская задолженность страхователей по договорам сельскохозяйственного страхования с государственной поддержкой, заключенных в порядке, установленном Федеральным законом от 25 июля 2011 года № 260-ФЗ "О государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования и о внесении изменений в Федеральный закон "О развитии сельского хозяйства" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 31, ст. 4700; № 50, ст. 7359; 2013, № 30, ст. 4084; 2014, № 52, ст. 7535; 2016, № 22, ст. 3094; № 26, ст. 3891) (далее - Федеральный закон о государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования), по страховым премиям (взносам)	Не более 100% от величины резерва незаработанной премии по договорам обязательного государственного страхования, договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд", по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц", а также по договорам сельскохозяйственного страхования с государственной поддержкой, заключенных в порядке, установленном Федеральным законом о государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования, уменьшенной на величину дополнительной части резерва незаработанной премии по указанным договорам, рассчитанную в соответствии с Положением Банка России № 558-П
29	Суммарная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования, за исключением дебиторской задолженности, указанной в строках 25-28 настоящей таблицы	Не более 25% от суммарной величины страховых резервов, уменьшенной на величину разницы резерва незаработанной премии и дополнительной части резерва незаработанной премии, рассчитанной в соответствии с Положением Банка России № 558-П
30	Дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, уменьшенная на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов со страховщиками	Не более 100% от величины страхового резерва для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды (стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств)
31	Суммарная стоимость облигаций с ипотечным покрытием и ипотечных сертификатов участия	Не более 45% от величины страховых резервов по страхованию жизни
32	Суммарная стоимость облигаций с ипотечным покрытием	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
33	Максимальная стоимость облигаций с ипотечным покрытием, соответствующих требованию абзаца четвертого или пятого подпункта 7.11.1 пункта 7 настоящего Указания, и ипотечных сертификатов участия	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
34	Максимальная стоимость облигаций с ипотечным покрытием, соответствующих требованию абзаца шестого подпункта 7.11.1 пункта 7 настоящего Указания	Не более 45% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
35	Стоимость облигаций с ипотечным покрытием, соответствующих требованию абзаца шестого подпункта 7.11.1 пункта 7 настоящего Указания, в рамках одного выпуска	Не более 30% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
36	Стоимость облигаций с ипотечным покрытием, соответствующих требованию абзаца шестого подпункта 7.11.1 пункта 7 настоящего Указания, одного первоначального кредитора по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям с ипотечным покрытием	Не более 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
37	Займы страхователям по договорам страхования жизни	Не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни
38	Средства страховых резервов, переданные в доверительное управление управляющим компаниям	Не более 50% от суммарной величины страховых резервов
39	Суммарная стоимость активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, не относящихся к находящимся на территории Российской Федерации, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах	Не более 30% от суммарной величины страховых резервов
40	Суммарная стоимость активов, указанных в подпунктах 6.2 - 6.6, 6.12, 6.15 пункта 6 настоящего Указания, выпущенных (выданных, эмитированных и других) связанными со страховщиком сторонами, и активов, указанных в подпунктах 6.7, 6.8, 6.14 пункта 6 настоящего Указания, размещенных (находящихся) на счетах связанных со страховщиком сторон	Не более 25% от суммарной величины страховых резервов