Проект Положения Банка России “О требованиях, направленных на снижение рисков осуществления клиринговой деятельности, а также к отдельным документам клиринговой организации” (по состоянию на 10.09.2014 г.)

На основании статьи 76.1 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 28, ст. 2790; 2003, № 2, ст. 157; № 52, ст. 5032; 2004, № 27, ст. 2711; № 31, ст. 3233; 2005, № 25, ст. 2426; № 30, ст. 3101; 2006, № 19, ст. 2061; № 25, ст. 2648; 2007, № 1, ст. 9, ст. 10; № 10, ст. 1151; № 18, ст. 2117; 2008, № 42, ст. 4696, ст. 4699; № 44, ст. 4982; № 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, № 1, ст. 25; № 29, ст. 3629; № 48, ст. 5731; 2010, № 45, ст. 5756; 2011, № 7, ст. 907; № 27, ст. 3873; № 43, ст. 5973; № 48, ст. 6728; 2012, № 50, ст. 6954; № 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, № 11, ст. 1076; № 14, ст. 1649; № 19, ст. 2329; № 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 49, ст. 6336; № 52, ст. 6975), статьи 22, пунктом 6 статьи 24 и статьи 25 Федерального закона от 07 февраля 2011 года № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 7, ст. 904; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, № 53, ст. 7607; 2013, № 30, ст. 4084; 2014, № 11, ст. 1098) (далее - Федеральный закон «О клиринге и клиринговой деятельности») настоящее Положение устанавливает требования к деятельности клиринговой организации в части управления рисками, а также к отдельным документам клиринговой организации.

Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение устанавливает требования к организации системы управления рисками при осуществлении клиринговой деятельности, в том числе требования, направленные на снижение рисков при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента.

1.2. Настоящее Положение устанавливает требования к следующим документам клиринговой организации:

документ (документы), определяющий (определяющие) меры, направленные на снижение кредитных, операционных и иных рисков, в том числе рисков, связанных с совмещением клиринговой деятельности с иными видами деятельности, меры по обеспечению бесперебойного функционирования программно-технических средств, предназначенных для осуществления клиринговой деятельности, меры, направленные на предотвращение и урегулирование конфликта интересов при осуществлении клиринга и совмещении клиринговой деятельности с иными видами деятельности (далее - Правила управления рисками);

документ (документы), определяющий меры, принимаемые клиринговой организацией в случаях возникновения чрезвычайных обстоятельств, которые могут препятствовать нормальному осуществлению клиринговой деятельности, направленные на обеспечение непрерывности осуществления такой деятельности (далее - План восстановления).

1.3. Система управления рисками клиринговой организации должна обеспечивать систематическое применение политик, процедур и практик управления рисками, в том числе посредством обмена информацией, консультирования, выявления областей возникновения рисков и идентификации рисков, их анализа и оценивания, воздействия на риск, мониторинга и пересмотра рисков.

Система управления рисками клиринговой организации включает в себя управление следующими рисками:

риском возникновения расходов (убытков) клиринговой организации, при котором неспособность выполнить свои обязательства одного или нескольких из участников финансового рынка вызывает неспособность выполнить свои обязательства должным образом других участников финансового рынка (системный риск);

риск возникновения расходов (убытков) клиринговой организации вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения должником финансовых обязательств перед клиринговой организацией (кредитный риск);

риск возникновения расходов (убытков) клиринговой организации вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов или иных активов, в которые инвестированы средства клиринговой организации или средства, предоставленные ей в качестве обеспечения исполнения обязательств (рыночный риск);

риск возникновения расходов (убытков) клиринговой организации вследствие нарушений или ошибок во внутренних процессах и системах клиринговой организации, недобросовестных действий ее работников или влияния внешних событий на внутренние процессы и системы клиринговой организации (операционный риск);

риск возникновения расходов (убытков) клиринговой организации вследствие неоднозначного толкования и непредвиденного применения нормы права (правовой риск);

риск возникновения расходов (убытков) клиринговой организации вследствие недостаточности имущества в распоряжении клиринговой организации для удовлетворения требований ее кредиторов по передаче этого имущества в установленный срок (риск ликвидности);

риск утраты имущества клиринговой организации или имущества, переданного ей в качестве обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, вследствие действий или бездействия лица, ответственного за хранение этого имущества, равно как и учета прав на это имущество (кастодиальный риск);

риск превышения расходов клиринговой организации над ее доходами, не связанный с реализацией кредитного и (или) кастодиального риска (коммерческий риск).

1.4. Система управления рисками клиринговой организации может предусматривать управление иными видами рисков.

1.5. Клиринговая организация, являющаяся кредитной организацией, при управлении рисками руководствуется нормативными актами Банка России, регулирующими деятельность кредитных организаций, в том числе об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах (Положение Банка России от 16 декабря 2003 года № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 27 января 2004 года № 5489, 22 декабря 2004 года № 6222, 20 марта 2009 года № 13547 («Вестник Банка России» от 4 февраля 2004 года № 7, 31 декабря 2004 года № 74, 1 апреля 2009 года № 21), а также настоящим Положением в части управления рисками, которые вытекают исключительно из клиринговой деятельности, в том числе кредитным риском центрального контрагента, возникающим в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу.

1.6. В случае если клиринговая организация совмещает свою деятельность с иными разрешенными видами деятельности, система управления рисками должна строиться на комплексной основе и включать как процессы управления рисками, связанными с деятельностью клиринговой организации, так и процессы управления рисками, возникающие при осуществлении иных видов деятельности.

Глава 2. Требования к организации системы управления рисками клиринговой организации

2.1. Для организации системы управления рисками (за исключением управления регуляторным риском) клиринговая организация назначает должностное лицо или формирует отдельное структурное подразделение.

2.2. Клиринговая организация назначает должностное лицо (руководителя структурного подразделения), ответственное за организацию системы управления рисками, при условии, что для указанного лица клиринговая организация является основным местом работы.

2.3. Должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за организацию системы управления рисками в клиринговой организации, не может осуществлять функции, которые не связаны с управлением или организацией управления рисками.

Должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за организацию системы управления рисками в клиринговой организации, подотчетно совету директоров (наблюдательному совету) клиринговой организации.

2.4. Должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за организацию системы управления рисками в клиринговой организации, может входить в состав создаваемых клиринговой организации комитетов и комиссий, не являющихся структурными подразделениями клиринговой организации.

2.5. Организация системы управления рисками должна предусматривать:

документальное оформление методов и процедур управления рисками в клиринговой организации, включая максимально допустимые уровни рисков, а также процедур взаимодействия между работниками клиринговой организации и ее структурными подразделениями в процессе управления рисками;

обеспечение доступа лиц, ответственных за управление рисками в клиринговой организации, к полной и достоверной информации (документам), необходимым для управления рисками;

документальную фиксацию фактов возникновения рисков клиринговой организации и воздействия на них, а также хранение информации, используемой для управления рисками, включая условия договоров, обязательства из которых допущены к клирингу с участием центрального контрагента, в течение не менее 10 лет;

построение системы внутренней отчетности о рисках клиринговой организации и об их оценке, которая предусматривает направление соответствующих отчетов совету директоров (наблюдательному совету) на ежеквартальной основе, единоличному (коллегиальному)

исполнительному органу на ежемесячной основе, должностным лицам, ответственным за управление рисками на ежедневной основе;

непрерывный контроль за управлением рисками клиринговой организации и соответствием предпринимаемых мер воздействия на риски характеру и масштабу операций клиринговой организации;

обучение работников клиринговой организации, деятельность которых непосредственно связана с осуществлением клиринговой деятельности, по вопросам выявления, идентификации и оценки рисков, а также контроля за ними.

2.6. Управление рисками клиринговой организации включает следующие процессы:

выявление областей возникновения рисков путем определения процесса или направления деятельности клиринговой организации, которые подвергаются риску;

идентификация рисков путем определения их видов и источников;

анализ рисков, предусматривающий определение метода их измерения, определение вероятности наступления таких рисков и степени их воздействия на деятельность клиринговой организации. При этом проводится предварительный анализ для выявления наиболее существенных рисков, к которым могут быть также отнесены риски, имеющие большую частоту возникновения и тем самым создающие значительный кумулятивный эффект;

оценивание рисков путем сопоставления их уровня с максимально допустимым уровнем, установленным клиринговой организацией, для определения метода воздействия на риск;

воздействие на риск, предусматривающее в том числе принятие решения, направленного на отказ от риска, его снижение, передачу (страхование), принятие или увеличение;

мониторинг и пересмотр рисков, проводимые путем оценки изменения рисков и результата воздействия на них.

2.7. Снижение операционного риска должно осуществляться, в том числе путем:

тестирования программно-технических средств, используемых для осуществления клиринговой деятельности (далее - средства проведения клиринга), с периодичностью, определенной Правилами управления рисками, но не реже одного раза в год, а также оперативного устранения недостатков в работе средств проведения клиринга при их выявлении;

использования основного и резервного комплекса средств проведения клиринга, расположенных на территории Российской Федерации и снабженных альтернативными источниками электропитания;

осуществление контроля (аудита) основных процессов создания и эксплуатации автоматизированных систем, входящих в состав средств проведения клиринга, включая контроль обеспечения информационной безопасности, на соответствие требованиям документов, разрабатываемых в рамках законодательства Российской Федерации о техническом регулировании с учетом положений международных стандартов (далее - операционный аудит), не реже одного раза в два года с привлечением независимых консультантов и предоставления результатов такого контроля (аудита) в Банк России не позднее трех рабочих дней с даты получения заключения консультантов (аудиторов).

2.8. В случае возложения клиринговой организацией обязанности по выполнению операций, необходимых для осуществления клиринговой деятельности, на третье лицо, клиринговая организация определяет меры воздействия на риски, возникающие в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением указанной обязанности.

2.9. Требования настоящей главы применяются только в отношении рисков, указанных в пунктах 1.3, 1.4, 1.6 настоящего Положения.

Глава 3. Дополнительные требования к управлению рисками клиринговой организации, не являющейся кредитной организацией

3.1. Клиринговая организация должна также организовать управление риском возникновения расходов (убытков) клиринговой организации в результате ее несоответствия или несоответствия ее деятельности требованиям Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности», принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России, документов клиринговой организации, связанных с клиринговой деятельностью и зарегистрированными в Банке России (регуляторный риск).

3.2. Для управления регуляторным риском клиринговая организация, назначает должностное лицо или формирует отдельное структурное подразделение. Указанное должностное лицо (руководитель структурного подразделения), назначается при условии, что клиринговая организация является для него основным местом работы.

3.3. Должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление регуляторным риском в клиринговой организации, подотчетно совету директоров (наблюдательному совету) этой клиринговой организации.

3.4. Если иное не предусмотрено настоящим Положением должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление регуляторным риском в клиринговой организации, не может осуществлять иные функции, за исключением функции по контролю за соблюдением требований Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, № 31, ст. 4193; 2011, № 29, ст. 4291; № 48 ст. 6728; 2012, № 31, ст. 4334; 2013, № 30, ст. 4082, ст. 4084) и принятых в соответствии с ним нормативных актов.

3.5. Работники клиринговой организации, обязаны незамедлительно доводить до сведения своего непосредственного руководителя и должностного лица (руководителя структурного подразделения), ответственного за управление регуляторным риском, информацию о возможных и совершенных нарушениях Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности», принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России, устава и документов клиринговой организации, связанных с осуществлением клиринговой деятельности.

3.6. При управлении регуляторным риском в клиринговой организации, должностное лицо (отдельное структурное подразделение), ответственное за управление регуляторным риском:

осуществляет анализ деятельности (операций) клиринговой организации, а также своевременное проведение проверок такой деятельности (операций);

осуществляет оценку регуляторного риска клиринговой организации с учетом вероятности его наступления и влияния на деятельность клиринговой организации;

дает обоснованные рекомендации органам управления, должностным лицам, в том числе руководителям структурных подразделений клиринговой организации, о мерах, которые необходимо предпринять для снижения регуляторного риска клиринговой организации;

осуществляет контроль выполнения мер, направленных на снижение регуляторного риска клиринговой организации или отказ от него;

направляет отчет о регуляторном риске клиринговой организации членам совета директоров (наблюдательного совета), коллегиальному исполнительному органу, единоличному исполнительному органу клиринговой организации не позднее одного рабочего дня с даты выявления регуляторного риска, реализация которого может существенным образом повлиять на дальнейшую деятельность клиринговой организации (аннулирование лицензии, приостановление операций);

представляет совету директоров (наблюдательному совету) ежегодный отчет, который должен содержать оценку регуляторных рисков по основным направлениям деятельности клиринговой организации, ее обоснование, включая сведения о нарушениях (возможных нарушениях) клиринговой организацией требований Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности», принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России документов клиринговой организации, связанных с клиринговой деятельностью и зарегистрированных в Банке России не позднее 31 марта года, следующего за отчетным годом;

участвует в разработке документов, которые регламентируют осуществление клиринговой деятельности;

участвует в рассмотрении жалоб, запросов и заявлений, которые связаны с клиринговой деятельностью;

принимает меры, направленные на обеспечение конфиденциальности информации, полученной в процессе управления регуляторным риском клиринговой организации.

3.7. Отчет, указанный в абзаце шестом пункта 3.6 настоящего Положения должен содержать:

меры, принятые клиринговой организацией для устранения выявленных нарушений и снижения регуляторного риска и (или) меры, которые необходимо предпринять для снижения регуляторного риска клиринговой организации;

сведения о выполнении или невыполнении рекомендаций должностного лица (структурного подразделения), ответственного за управление рисками.

3.8. Клиринговая организация, при совмещении клиринговой деятельности с профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, может возложить обязанность по управлению регуляторным риском на лицо, осуществляющее в указанной клиринговой организации внутренний контроль в отношении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Если в клиринговой организации создано структурное подразделение, осуществляющее внутренний контроль в отношении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, обязанность по управлению регуляторным риском также может быть возложена на это структурное подразделение.

Глава 4. Требования, направленные на снижение рисков при осуществлении клиринга с участием центрального контрагента

4.1. Исполнение обязательств участника клиринга, допущенных к централизованному клирингу, должно обеспечиваться индивидуальным и (или) коллективным клиринговым обеспечением. Исполнение обязательств участника клиринга, допущенных к клирингу, может быть также обеспечено иным способом, предусмотренным правилами клиринга, путем передачи в распоряжение клиринговой организации денежных средств или иного имущества, которое может входить в состав индивидуального клирингового обеспечения (далее - индивидуальный обеспечительный взнос).

4.2. Если в соответствии с правилами клиринга исполнение обязательств, допущенных к централизованному клирингу, не обеспечивается индивидуальным клиринговым обеспечением или индивидуальным обеспечительным взносом, клиринговой организацией должен быть сформирован гарантийный фонд, размер взноса участника клиринга в который не должен быть меньше текущей оценочной стоимости риска, определенной в отношении этого участника клиринга в соответствии с пунктами 4.3 - 4.5 настоящего Положения.

4.3. Текущая оценочная стоимость риска определяется клиринговой организацией по обязательствам, стороной которых является один и тот же участник клиринга, по формуле:

* где:

RV - текущая оценочная стоимость риска;

* - сумма i-того денежного обязательства, допущенного к клирингу;

* - цена (денежная сумма), которая по оценке клиринговой организации подлежала бы уплате по договору, содержащему все те условия, с которыми связано исполнение i-го денежного обязательства, если бы такой договор был заключен на момент, на который определяется оценочная стоимость риска (далее - рыночная цена);

n - количество допущенных к клирингу денежных обязательств, стороной которых является участник клиринга, в отношении которого определяется оценочная стоимость риска.

4.4. Значения * и *, указанные в пункте 4.3 настоящего Положения, выражаются положительным числом, если платеж по денежному обязательству осуществляется центральному контрагенту. Указанные значения выражаются отрицательным числом, если платеж по денежному обязательству осуществляется центральным контрагентом.

4.5. Текущая оценочная стоимость риска определяется в случаях, предусмотренных пунктом 4.2 настоящего Положения, не реже одного раза в каждые пять минут времени проведения организованных торгов, информация с которых используется для определения текущей оценочной стоимости риска.

4.6. Если в соответствии с правилами клиринга исполнение обязательств, допущенных к централизованному клирингу, обеспечивается индивидуальным клиринговым обеспечением или индивидуальным обеспечительным взносом, то:

риск неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу, должен покрываться размером (в том числе требуемым размером) индивидуального клирингового обеспечения и (или) индивидуального обеспечительного взноса, предоставленного этим участником клиринга, с доверительной вероятностью не менее 99 процентов;

правила клиринга или иные внутренние документы клиринговой организации, указанные в правилах клиринга, должны предусматривать период времени, за который осуществляется оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу, и за который осуществляется урегулирование этих рисков способами, предусмотренными правилами клиринга (далее - горизонт расчета риска);

клиринговой организацией должен быть определен порядок расчета минимального размера индивидуального клирингового обеспечения и (или) индивидуального обеспечительного взноса в отношении каждого предмета обязательств, исполнение которых обеспечивается индивидуальным клиринговым обеспечением и (или) индивидуальным обеспечительным взносом (далее - начальная маржа), при этом порядок расчета начальной маржи должен предусматривать использование параметров, установленных клиринговой организацией (коэффициенты, доли в процентах, фиксированные ставки и т.д.) (далее - постоянный риск-параметр) и (или) параметров, значения которых изменяются в соответствии с текущими условиями (цены, курсы, котировки, плавающие процентные ставки) (далее - переменный риск-параметр). При этом постоянным риск-параметром считается также параметр, который изменяется по правилам, установленным клиринговой организацией.

4.7. Если правилами клиринга предусмотрено обеспечение исполнения обязательств, допущенных к централизованному клирингу, индивидуальным клиринговым обеспечением и (или) индивидуальным обеспечительным взносом, клиринговая организация проводит на исторических данных оценку покрытия риска размером индивидуального клирингового обеспечения и (или) индивидуального обеспечительного взноса (далее - обратное тестирование).

Если клиринговая организация раскрывает или предоставляет информацию о начальной марже, которая хотя и не используется для целей определения требуемого размера индивидуального клирингового обеспечения и (или) индивидуального обеспечительного взноса, но могла бы использоваться при допуске этой клиринговой организацией соответствующих обязательств к централизованному клирингу, то в отношении такой начальной маржи также проводится обратное тестирование.

4.8. Обратное тестирование проводится по историческим данным, приходящимся на каждое время оценки клиринговой организацией риска неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу (далее - клиринговая оценка), за последние 365 календарных дней, предшествующих дню проведения обратного тестирования (далее - исследуемый период).

4.9. Обратное тестирование проводится в отношении начальной маржи каждого предмета обязательств (за исключением денежных обязательств в рублях), допускаемых к клирингу. При этом если иное не предусмотрено настоящим Положением, обратное тестирование проводится за период, указанный в пункте 4.8 настоящего Положения, до конца проведения последней клиринговой оценки в каждый день проведения клиринговой оценки (клиринговых оценок).

4.10. Обратное тестирование в отношении начальной маржи проводится по значениям переменных риск-параметров на конец проведения каждой клиринговой оценки, проведенной в исследуемый период, при соблюдении следующих требований:

на конец проведения каждой клиринговой оценки, проведенной в исследуемый период, рассчитывается размер начальной маржи в порядке, применяемом клиринговой организацией на конец последней проведенной клиринговой оценки. При этом в расчете используются значения постоянных риск-параметров, установленных клиринговой организацией на конец последней проведенной клиринговой оценки;

расчет начальной маржи осуществляется отдельно для покрытия риска снижения соответствующей рыночной цены (далее - начальная маржа длинной позиции) и отдельно для покрытия риска повышения соответствующей рыночной цены (далее - начальная маржа короткой позиции);

на конец проведения каждой клиринговой оценки, проведенной в исследуемый период, осуществляется расчет оценочной стоимости реализованного риска в порядке, предусмотренном пунктом 4.11 настоящего Положения. При этом оценочная стоимость реализованного риска рассчитывается за горизонт расчета риска, начало которого приходится на конец проведения клиринговой оценки, на который осуществляется расчет указанной оценочной стоимости реализованного риска;

на конец проведения каждой клиринговой оценки, проведенной в исследуемый период, осуществляется расчет покрытия оценочной стоимости реализованного риска размером начальной маржи (далее - величина покрытия базового риска) путем вычитания из размера начальной маржи длинной позиции (в случае снижения рыночной цены за горизонт расчета риска), или из размера начальной маржи короткой позиции (в случае повышения рыночной цены за горизонт расчета риска), оценочной стоимости реализованного риска, расчет которых осуществлен на конец проведения соответствующей клиринговой оценки.

4.11. Оценочная стоимость реализованного риска определяется по формуле:

*,

где:

* - оценочная стоимость реализованного риска по i-ому предмету обязательств (за исключением денежных обязательств в рублях);

* - рыночная цена i-ого предмета обязательств (за исключением денежных обязательств в рублях) на начало соответствующего горизонта оценки рисков;

* - рыночная цена i-ого предмета обязательств (за исключением денежных обязательств в рублях) на конец соответствующего горизонта оценки рисков.

4.12. Риск неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств считается покрытым размером его индивидуального клирингового обеспечения и (или) индивидуальным обеспечительным взносом с доверительной вероятностью не менее 99 процентов, если значение взвешенной частоты покрытия риска, рассчитанное в соответствии с пунктом 4.13 настоящего Положения, размером начальной маржи составляет не менее 0,99, либо количество отрицательных величин покрытия базового риска, рассчитанных за исследуемый период, не превышает 1.

4.13. Взвешенная частота покрытия риска размером начальной маржи рассчитывается по каждому предмету обязательств по формуле:

*,

где:

n - количество клиринговых оценок за исследуемый период;

i - порядковый номер клиринговой оценки в исследуемом периоде, начиная от самой дальней клиринговой оценки по отношению ко дню проведения обратного тестирования;

* - ступенчатая функция, значение которой зависит от величины покрытия базового риска, заданная выражением:

*,

где:

x - значение величины покрытия базового риска, рассчитанное на конец i-ой клиринговой оценки;

* - весовая функция, значение которой зависит от веса (значимости) значения функции *, заданная выражением:

*,

где:

a - коэффициент затухания, который устанавливается клиринговой организацией в Правилах управления рисками, и не может превышать 0,05. При этом коэффициент затухания является единым для всех предметов обязательств, в отношении которых рассчитывается начальная маржа.

4.14. В случае если значение взвешенной частоты покрытия риска, размером начальной маржи, рассчитанное в соответствии с пунктом 4.13 настоящего Положения, составляет менее 0,99, при количестве величин покрытия базового риска, рассчитанных за исследуемый период, равном 100 или более, клиринговая организация не позднее окончания горизонта расчета риска, в течение которого обнаружено указанное обстоятельство, определяет и вводит в действие новые постоянные риск-параметры для расчета начальной маржи, при которых указанное значение взвешенной частоты покрытия риска, размером начальной маржи составит не менее 0,99.

Если количество величин покрытия базового риска, рассчитанных за исследуемый период, составляет менее 100, из которых количество отрицательных величин превышает 1, клиринговая организация не позднее окончания горизонта расчета риска, в течение которого обнаружено указанное обстоятельство, определяет и вводит в действие новые постоянные риск-параметры для расчета начальной маржи, при которых количество отрицательных величин за указанный период не превысит 1.

4.15. Требования пунктов 4.7 - 4.14 настоящей главы не распространяются на клиринговые организации, являющиеся кредитными организациями и выполняющие функции центральных контрагентов, в отношении которых Банком России принято решение о признании их качества управления удовлетворительным, в соответствии с нормативными актами Банка России (Указание Банка России от 3 декабря 2012 года № 2919-У «Об оценке качества управления кредитной организации, осуществляющей функции центрального контрагента», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 21 декабря 2012 года № 26173 («Вестник Банка России» от 28 декабря 2012 года № 77).

Глава 5. Требования к Правилам управления рисками и отдельным документам клиринговой организации

5.1. Правила управления рисками должны содержать:

общие положения, определяющие систему управления рисками клиринговой организации, с описанием процедур по идентификации, мониторингу и контролю за рисками клиринговой организации;

перечень внутренних документов клиринговой организации, содержащих процедуры, указанные в абзаце втором настоящего пункта, и относящихся к системе управления рисками клиринговой организации.

5.2. План восстановления должен содержать:

перечень услуг клиринговой организации, приостановление или прекращение оказания которых по оценке клиринговой организации может существенно повлиять на финансовое положение клиринговой организации и (или) финансовое положение участников клиринга (далее -значимые услуги);

перечень обстоятельств, наступление которых может привести к приостановлению или прекращению оказания значимых услуг;

перечень мер, порядок и сроки их принятия клиринговой организацией, осуществляющей функции центрального контрагента, в случае наступления обстоятельств, указанных в абзаце третьем настоящего пункта;

порядок взаимодействия с организациями, от действий которых зависит качество применяемых мер, направленных на обеспечение или восстановление непрерывности оказания значимых услуг;

количественные и качественные критерии, при которых План восстановления или его часть приводится в действие;

порядок уведомления Банка России о наступлении обстоятельств, повлекших необходимость реализации мер, предусмотренных абзацем четвертым настоящего пункта, в день принятия решения о начале реализации указанных мер.

5.3. Перечень мер, указанный в абзаце четвертом пункта 5.2, должен содержать:

порядок действий клиринговой организации в случае неудовлетворения ее требований должником, в том числе порядок покрытия возникающих в этой связи расходов (убытков);

порядок действий клиринговой организации в случае недостаточности имущества, находящегося в ее распоряжении для удовлетворения требований кредиторов по передаче этого имущества;

порядок действий клиринговой организации при наступлении обстоятельств, повлекших возникновение убытков, не предусмотренных абзацами вторым и третьим настоящего пункта;

порядок действий клиринговой организации, направленных на восстановление гарантийного и иных фондов, использованных для покрытия убытков.

5.4. План восстановления может являться частью плана обеспечения непрерывности и восстановления деятельности, разработанный клиринговой организацией, являющейся кредитной организацией, в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими деятельность кредитных организаций, и состоять из нескольких документов.

Глава 6. Заключительные положения

6.1. Настоящее Положение вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России».

6.2. Клиринговые организации должны привести свою деятельность в соответствие с настоящим Положением в течение шести месяцев после дня его вступления в силу.

Председатель Центрального банка Российской Федерации