Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО ''СБЕР А". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
Программа разработана совместно с АО ''СБЕР А". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
На основании пункта 3 статьи 14, пункта 4 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", пункта 14 части 1 статьи 25 Федерального закона от 21 ноября 2011 года N 325-ФЗ "Об организованных торгах":
1. Внести в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам"1 следующие изменения.
1.1. Дополнить пунктом 1.9.1 следующего содержания:
"1.9.1. Цифровые свидетельства могут быть включены в некотировальную часть Списка при одновременном соблюдении следующих условий:
соответствия цифровых свидетельств требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативных актов Банка России;
удостоверения цифровыми свидетельствами принадлежности их владельцам цифровых прав, которыми признаются утилитарные цифровые права требовать передачи вещей (товаров), допущенных к организованным торгам;
принятия на себя организатором торговли и (или) депозитарием, выдавшим цифровые свидетельства, обязанности раскрывать в соответствии с правилами листинга информацию о цифровых свидетельствах и цифровых правах, принадлежность которых удостоверяется цифровыми свидетельствами, о лице, обязанном по цифровым свидетельствам и цифровым правам, принадлежность которых удостоверяется цифровыми свидетельствами.".
1.2. Пункт 1.18 изложить в следующей редакции:
"1.18. В случае прекращения деятельности эмитента ценных бумаг в результате реорганизации или ликвидации, за исключением случаев замены эмитента облигаций, организатор торговли принимает решение об исключении ценных бумаг из Списка. Принятие решения об исключении ценных бумаг из Списка в предусмотренном в настоящем пункте случае осуществляется организатором торговли не позднее пяти торговых дней, следующих за днем публикации регистрирующим органом информации о внесении записи в единый государственный реестр юридических лиц о прекращении деятельности эмитента в результате реорганизации или ликвидации, в отношении иностранного юридического лица, - не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о внесении аналогичной записи в реестр иностранных юридических лиц в государстве или на территории личного закона иностранного юридического лица, в отношении международной финансовой организации, - не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о прекращении деятельности международной финансовой организации в результате реорганизации или ликвидации.
Организатор торговли исключает ценные бумаги из Списка в случае, предусмотренном настоящим пунктом, не позднее семи торговых дней со дня принятия организатором торговли соответствующего решения.".
1.3. Дополнить пунктом 1.18.1 следующего содержания:
"1.18.1. Положения пунктов 1.16 - 1.18 настоящего Положения применяются к цифровым свидетельствам в случае:
признания банкротом депозитария, выдавшего цифровые свидетельства (лица, обязанного по цифровым свидетельствам), и (или) лица, обязанного по цифровым правам, принадлежность которых удостоверяется цифровыми свидетельствами;
введения процедуры, применяемой в деле о банкротстве (за исключением процедуры конкурсного производства), в отношении депозитария, выдавшего цифровые свидетельства (лица, обязанного по цифровым свидетельствам), и (или) лица, обязанного по цифровым правам, принадлежность которых удостоверяется цифровыми свидетельствами;
прекращения деятельности в результате реорганизации или ликвидации депозитария, выдавшего цифровые свидетельства (лица, обязанного по цифровым свидетельствам), и (или) лица, обязанного по цифровым правам, принадлежность которых удостоверяется цифровыми свидетельствами.".
1.4. Пункт 1.31 исключить.
1.5. Дополнить главой 2.1 следующего содержания:
2.1.1. Организатор торговли обязан обособлять в Списке, в том числе в котировальном списке, эмиссионные ценные бумаги эмитентов, которые раскрывают информацию, подлежащую раскрытию на рынке ценных бумаг, в ограниченных составе и (или) объеме, превышающих состав и (или) объем информации, которую эмитенты вправе не раскрывать в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 4 июля 2023 года N 1102 "Об особенностях раскрытия и (или) предоставления информации, подлежащей раскрытию и (или) предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "О рынке ценных бумаг"2, а эмитенты, являющиеся кредитными организациями, - также в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 7 сентября 2019 года N 1173 "Об особенностях раскрытия кредитными организациями информации, подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями Федерального закона "О банках и банковской деятельности"3 (далее - ограничение раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема).
Обособление эмиссионных ценных бумаг, указанных в настоящем пункте, осуществляется путем выделения их внутри Списка, в том числе котировального списка, в отдельную секцию (сегмент, сектор) или иным способом, позволяющим заинтересованным лицам отличить обособленные ценные бумаги от иных ценных бумаг, включенных в Список, в том числе в котировальный список.
2.1.2. В течение десяти рабочих дней со дня, когда организатор торговли узнал или должен был узнать о выявлении признаков того, что эмитент допустил ограничение раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема, организатор торговли проводит проверку и, в случае установления соответствующего факта, принимает решение об обособлении эмиссионных ценных бумаг указанного эмитента. В случае направления организатором торговли запроса в Банк России для установления факта ограничения эмитентом раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема указанный срок продлевается до пятого рабочего дня со дня получения организатором торговли ответа Банка России.
В случае получения уведомления Банка России об установлении факта ограничения эмитентом раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема, организатор торговли принимает решение об обособлении эмиссионных ценных бумаг указанного эмитента в течение пяти рабочих дней со дня получения такого уведомления.
Эмиссионные ценные бумаги обособляются в Списке, в том числе в котировальном списке, не позднее трех рабочих дней со дня принятия решения об их обособлении.
2.1.3. Обязанность по обособлению эмиссионных ценных бумаг, предусмотренная пунктом 2.1.1 настоящего Положения, не применяется к облигациям при условии, что эмитенту, либо облигациям (выпуску облигаций), либо поручителю (гаранту), обеспечивающему исполнение обязательств по облигациям выпуска (при наличии), не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами присвоен кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного организатором торговли.
В случае, если условие о присвоении не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитного рейтинга, указанного в настоящем пункте, начинает соблюдаться после обособления облигаций эмитента, организатор торговли в течение пяти рабочих дней со дня получения от эмитента уведомления, о соблюдении данного условия, принимает решение о прекращении обособления соответствующих облигаций эмитента.
Эмитент, облигации которого были обособлены в соответствии с положениями настоящей главы, вправе обратиться к организатору торговли с заявлением о прекращении такого обособления в случае присвоения эмитенту, либо облигациям (выпуску облигаций), либо поручителю (гаранту), обеспечивающему исполнение обязательств по облигациям выпуска (при наличии), не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного организатором торговли.
В случае, если облигации эмитента не были обособлены в связи с соблюдением условия о присвоении не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами кредитного рейтинга, указанного в настоящем пункте, организатор торговли в течение пяти рабочих дней со дня, когда он узнал или должен был узнать о прекращении соблюдения данного условия, принимает решение об обособлении соответствующих облигаций эмитента.
2.1.4. В случае, если в Список включаются эмиссионные ценные бумаги эмитента, в отношении которого организатором торговли, в том числе на основании полученного уведомления Банка России, установлен факт ограничения раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема, решение об обособлении таких эмиссионных ценных бумаг принимается организатором торговли одновременно с решением об их включении в Список. Обособление указанных эмиссионных ценных бумаг осуществляется в этом случае одновременно с включением их в Список.
В случае включения в Список облигаций, в отношении которых соблюдается условие, установленное пунктом 2.1.3 настоящего Положения, требование, предусмотренное настоящим пунктом Положения, не применяется.
2.1.5. Эмитент, эмиссионные ценные бумаги которого были обособлены в соответствии с положениями настоящей главы, вправе обратиться к организатору торговли с заявлением о прекращении такого обособления при условии, что в течение не менее шести последних месяцев, предшествующих обращению, при раскрытии эмитентом информации, подлежащей раскрытию на рынке ценных бумаг, не допускалось ограничение раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема.
2.1.6. В течение десяти рабочих дней со дня получения заявления эмитента о прекращении обособления его эмиссионных ценных бумаг организатор торговли проводит проверку и, в случае установления соблюдения условия, указанного в пункте 2.1.5 настоящего Положения, а также отсутствия ограничения эмитентом раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема на дату принятия решения, принимает решение о прекращении обособления эмиссионных ценных бумаг указанного эмитента. При направлении организатором торговли запроса в Банк России для установления соблюдения условия, указанного в пункте 2.1.5 настоящего Положения, срок, указанный в настоящем пункте, продлевается до пятого рабочего дня со дня получения организатором торговли ответа Банка России.
Обособление эмиссионных ценных бумаг в Списке, в том числе в котировальном списке, прекращается не позднее трех рабочих дней со дня принятия решения о прекращении их обособления.".
1.6. Пункт 5.1 изложить в следующей редакции:
"5.1. Российские депозитарные расписки могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при условии, если в отношении эмитента акций или облигаций, представляемых российскими депозитарными расписками, а также в отношении таких акций или облигаций, в том числе в случае если российские депозитарные расписки удостоверяют право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 к настоящему Положению или приложением 6 к настоящему Положению для включения ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня.".
1.7. Пункт 5.2 изложить в следующей редакции:
"5.2. Российские депозитарные расписки могут быть включены в котировальный список второго уровня при условии, если в отношении эмитента акций или облигаций, представляемых российскими депозитарными расписками, а также в отношении таких акций или облигаций, в том числе в случае если российские депозитарные расписки удостоверяют право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 или приложением 6 к настоящему Положению, для включения ценных бумаг в котировальный список второго уровня.".
1.8. В пункте 6.2 слова "инвестиционных фондов" заменить словами "паевых инвестиционных фондов".
1.9. Пункт 8.1 изложить в следующей редакции:
"8.1. Акции иностранного эмитента и иностранные депозитарные расписки на акции могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при условии, если в отношении включаемых в котировальный список акций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками акций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 к настоящему Положению для включения акций в котировальный список первого (высшего) уровня.".
1.10. Пункт 8.2 изложить в следующей редакции:
"8.2. Акции иностранного эмитента и иностранные депозитарные расписки на акции могут быть включены в котировальный список второго уровня при условии, если в отношении включаемых в котировальный список акций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками акций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 2 к настоящему Положению для включения акций в котировальный список второго уровня.".
1.11. Пункт 8.3 изложить в следующей редакции:
"8.3. Облигации иностранного эмитента, за исключением облигаций международной финансовой организации, облигаций, эмитентом которых является иностранное государство, административно-территориальная единица иностранного государства, обладающая самостоятельной правоспособностью, или центральный банк иностранного государства, и иностранные депозитарные расписки на облигации могут быть включены в котировальный список первого (высшего) уровня при условии, если в отношении включаемых в котировальный список облигаций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками облигаций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 6 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список первого (высшего) уровня.".
1.12. Пункт 8.4 изложить в следующей редакции:
"8.4. Облигации иностранного эмитента, за исключением облигаций, эмитентом которых является международная финансовая организация, иностранное государство, административно-территориальная единица иностранного государства, обладающая самостоятельной правоспособностью, или центральный банк иностранного государства, и иностранные депозитарные расписки на облигации могут быть включены в котировальный список второго уровня при условии, если в отношении включаемых в котировальный список облигаций и их эмитента или в отношении представляемых депозитарными расписками облигаций и их эмитента соблюдаются условия, предусмотренные приложением 6 к настоящему Положению для включения облигаций в котировальный список второго уровня.".
1.13. Пункт 8.9 исключить.
1.14. Пункт 8.10 исключить.
1.15. В абзаце втором пункта 8.13 слово "меньший" заменить словом "иной".
1.16. В абзаце первом пункта 8.16 слово "меньший" заменить словом "иной".
1.17. Абзац третий пункта 9.7.1 изложить в следующей редакции:
"Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации или международной финансовой организации) эмитента или лица, обязанного по ценным бумагам.".
1.18. Абзац третий пункта 9.7.4 изложить в следующей редакции:
"Информацию о государстве, в котором учрежден эмитент иностранных депозитарных расписок и эмитент ценных бумаг, права в отношении которых удостоверяются указанными иностранными депозитарными расписками (в случае включения в Список иностранных депозитарных расписок), либо о государстве местопребывания иностранного эмитента - международной финансовой организации.".
1.19. Абзац третий пункта 9.7.6 изложить в следующей редакции:
"общее количество ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), а для российских или иностранных депозитарных расписок - максимальное количество ценных бумаг, которое может одновременно находиться в обращении (если применимо);".
1.20. Дополнить пунктом 9.7.7.1 следующего содержания:
"9.7.7.1. Для цифровых свидетельств:
уникальное условное обозначение цифрового свидетельства, присвоенное депозитарием, осуществляющим выдачу цифрового свидетельства, в соответствии с частью 6 статьи 9 Федерального закона от 2 августа 2019 года N 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".".
1.21. Приложение 1 признать утратившим силу.
1.22. В приложении 4:
а) в пункте 3:
абзац второй изложить в следующей редакции:
"наличие у эмитента сформированного советом директоров комитета по аудиту, состоящего из независимых директоров, а если это невозможно в силу объективных причин, состоящего из членов совета директоров, большинство из которых являются независимыми директорами, а остальные члены комитета не являются единоличным исполнительным органом и (или) членами коллегиального исполнительного органа эмитента;";
в абзаце четвертом слова "не менее чем трем требованиям, предусмотренным подпунктами 1.1, 1.3 - 1.7 пункта 1" заменить словами "не менее чем двум требованиям, предусмотренным подпунктами 1.3 - 1.6 пункта 1";
дополнить абзацами следующего содержания:
"наличие независимых директоров в составе совета директоров эмитента в количестве, определенном в правилах листинга, но не менее двух;
наличие у эмитента утвержденного советом директоров документа, определяющего дивидендную политику эмитента.";
б) пункт 4 изложить в следующей редакции:
"4. Функции и полномочия комитетов совета директоров эмитента, структурных подразделений эмитента, требования к их формированию и организации деятельности, а также требования к минимальному количеству независимых директоров в составе совета директоров эмитента определяются правилами листинга.
Критерии определения независимости членов совета директоров устанавливаются биржей с учетом положений Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России.".
1.23. Приложение 6 дополнить строкой 7 следующего содержания:
“
| 7 | Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.24. Приложение 8 дополнить строкой 3 следующего содержания:
“
| 3 | Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 6 | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 6 |
|---|
“.
1.25. Приложение 11 дополнить строкой 5 следующего содержания:
“
| 7 | Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, объектом которого является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.26. Приложение 12 дополнить строкой 2 следующего содержания:
“
| 2 | Несоблюдение требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, объектом которого является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 11 | Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 11 |
|---|
“.
1.27. Приложение 13 дополнить строкой 6 следующего содержания:
“
| 7 | Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.28. Приложение 14 дополнить строкой 2 следующего содержания:
“
| 2 | Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 13 | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 13 |
|---|
“.
1.29. Приложение 15 дополнить строкой 7 следующего содержания:
“
| 7 | Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.30. Приложение 16 дополнить строкой 4 следующего содержания:
“
| 4 | Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 15 | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 15 |
|---|
“.
1.31. Приложение 17 дополнить строкой 5 следующего содержания:
“
| 5 | Наличие кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.32. Приложение 18 дополнить строкой 4 следующего содержания:
“
| 4 | Несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами, объектом которых является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 17 | Отсутствие кредитных рейтингов, уровень которых соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 17 |
|---|
“.
1.33. Приложение 19 признать утратившим силу.
1.34. Приложение 26 дополнить строкой 5 следующего содержания:
“
| 5 | Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по национальной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.35. Приложение 27 дополнить строкой 3 следующего содержания:
“
| 3 | Несоблюдение требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по национальной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 26 | Отсутствие кредитного рейтинга, уровень которого соответствует установленному в правилах листинга в соответствии с приложением 26 |
|---|
“.
1.36. Приложение 28 дополнить строкой 6 следующего содержания:
“
| 6 | Наличие кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по национальной шкале, объектом которого является эмитент, либо облигации эмитента, либо поручитель (гарант) (при его наличии) | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга | Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного правилами листинга |
|---|
“.
1.37. Приложение 29 дополнить строкой 3 следующего содержания:
“
“.
2. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от "___" 2024 года N ___________) вступает в силу с 1 января 2025 года, за исключением положений, для которых настоящим пунктом установлен иной срок вступления их в силу.
Подпункт 1.5 пункта 1 настоящего Указания вступает в силу по истечении 90 дней после дня его официального опубликования.
Подпункт 1.22 пункта 1 настоящего Указания вступает в силу с 1 апреля 2025 года.
Подпункты 1.23 - 1.32 и 1.34 - 1.37 пункта 1 настоящего Указания вступают в силу с 1 мая 2025 года.
------------------------------
1 Зарегистрировано Минюстом России 28 апреля 2016 года, регистрационный N 41964, с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 27 декабря 2016 года N 4250-У (зарегистрировано Минюстом России 24 января 2017 года, регистрационный N 45369), от 19 июня 2017 года N 4418-У (зарегистрировано Минюстом России 23 июня 2017 года, регистрационный N 47128), от 20 апреля 2018 года N 4778-У (зарегистрировано Минюстом России 25 июня 2018 года, регистрационный N 51420), от 27 июня 2019 года N 5181-У (зарегистрировано Минюстом России 22 июля 2019 года, регистрационный N 55339), от 21 сентября 2020 года N 5553-У (зарегистрировано Минюстом России 27 октября 2020 года, регистрационный N 60599), от 18 августа 2021 года N 5888-У (зарегистрировано Минюстом России 7 декабря 2021 года, регистрационный N 66218).
2 Официальный интернет-портал правовой информации http://pravo.gov.ru, 05.07.2023, Собрание законодательства Российской Федерации, 10.07.2023, N 28, ст. 5221.
3 Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 10.09.2019, Собрание законодательства Российской Федерации, 16.09.2019, N 37, ст. 5182.
------------------------------
|
Председатель Центрального банка Российской Федерации |
Э.С. Набиуллина |
Банк России разработал проект указания "О внесении изменений в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам" (далее - Проект).
Проект разработан на основании пункта 3 статьи 14, пункта 4 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", пункта 14 части 1 статьи 25 Федерального закона от 21 ноября 2011 года N 325-ФЗ "Об организованных торгах" и Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Проектом устанавливаются:
требования к допуску цифровых свидетельств к организованным торгам и основания для делистинга цифровых свидетельств;
требования по обособлению организаторами торговли в списке ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, в том числе в котировальном списке, эмиссионных ценных бумаг эмитентов, которые раскрывают информацию, подлежащую раскрытию на рынке ценных бумаг, в ограниченных составе и (или) объеме, превышающих состав и (или) объем информации, которую эмитенты вправе не раскрывать в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 4 июля 2023 года N 1102, а эмитенты, являющиеся кредитными организациями, - также в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 7 сентября 2019 года N 1173;
требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных двумя кредитными рейтинговыми агентствами, для целей включения и поддержания в котировальных списках облигаций российских эмитентов, облигаций эмитента - частного партнера, облигаций с ипотечным покрытием, облигаций специализированных обществ;
требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по национальной шкале, для целей включения и поддержания в котировальных списках государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг административно-территориальных единиц иностранных государств, обладающих самостоятельной правоспособностью, и центральных банков иностранных государств, облигаций международных финансовых организаций.
Также проектом уточняются:
условия для делистинга ценных бумаг эмитентов в случае прекращения деятельности эмитента ценных бумаг в результате реорганизации или ликвидации;
условия возникновения просрочки исполнения иностранным эмитентом обязательств по его ценным бумагам;
требования в части корпоративного управления для эмитентов, акции которых включаются (включены) в котировальный список второго уровня;
требования для включения ценных бумаг иностранных эмитентов в котировальные списки российских бирж;
состав сведений, раскрываемых организаторами торговли в карточке ценной бумаги.
Кроме того, проектом исключаются положения, устанавливающие особенности включения, исключения и нахождения некоторых ценных бумаг, в том числе переведённых из котировальных списков "А" (первого и второго уровней), "Б", "В", "И" и списка ценных бумаг, допущенных к торгам, в списке и котировальных списках.
Действие проекта указания будет распространяться на российских и иностранных эмитентов ценных бумаг, депозитарии, выдавшие цифровые свидетельства, организаторов торговли.
Что касается предпосылок внесения изменений в регулирование, то они следующие. В настоящее время в целях снижения негативного эффекта от вводимых недружественными странами ограничительных мер эмитентам предоставлены регуляторные послабления в части раскрытия информации на рынке ценных бумаг1. Ограничение эмитентами информации, в частности, финансовой отчетности, оказывает негативное влияние на прозрачность и инвестиционный климат на финансовом рынке, а также принятие инвестиционных решений на финансовом рынке.
Ожидается, что эффектом от введения требований о кредитных рейтингах будет:
повышение информационной прозрачности о кредитном качестве эмитента и его облигаций в условиях ограничения раскрытия информации на финансовом рынке. Сведения о кредитных рейтингах публикуются в общем доступе, таким образом, являются открытой и простой для получения инвестором информацией;
повышение доверия к инструментам долгового финансирования, в отношении которых рейтинговыми агентствами подтверждена надежность;
повышение ликвидности надежных ценных бумаг;
обеспечение поддержания в котировальных списках высоконадежных ценных бумаг;
Введение требования о кредитных рейтингах окажет влияние на эмитентов, облигации которых допускаются в котировальные списки, и организаторов торговли.
Требования о кредитных рейтингах повлекут затраты эмитентов, связанные с процедурой их получения. При этом, в настоящее время из более 700 выпусков облигаций, включенных в котировальные списки, уже более 62% имеют два и более кредитных рейтинга. Таким образом, дополнительные затраты затронут меньшую часть эмитентов. При этом Проектом предусмотрена отложенная дата вступления в силу изменений в Положение Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам" в части требований о кредитных рейтингах - 1 мая 2025 года.
Вместе с тем предполагаем, что в долгосрочной перспективе введение указанного требования станет одним из факторов для возможного снижения стоимости привлекаемого долга для эмитентов, в отношении облигаций, высокая надежность которых подтверждена не менее, чем двумя рейтинговыми агентствами.
От организаторов торговли потребуется внесение изменений в Правила листинга в части установления требований биржи к кредитным рейтингам, присвоенным кредитными рейтинговыми агентствами, для целей включения и поддержания в котировальных списках.
Перечень вопросов для общественного обсуждения в отношении введения требования о рейтингах:
1. Какие риски и негативные последствия могут возникнуть в случае принятия предлагаемого регулирования?
2. Какие выгоды и преимущества могут возникнуть в случае принятия предлагаемого регулирования?
3. Существуют ли альтернативные (более эффективные) способы регулирования?
Принятие указания предполагается в третьем квартале 2024 года.
Предложения и замечания по Проекту принимаются с 22 июля 2024 года по 5 августа 2024 года.
Проект указания разработан Департаментом корпоративных отношений.
------------------------------
1 Постановлением Правительства РФ от 4 июля 2023 года N 1102, Указ Президента РФ от 27.11.2023 N 903 "О временном порядке раскрытия и предоставления информации некоторыми российскими хозяйственными обществами"
Устанавливаются требования к допуску цифровых свидетельств к организованным торгам и основания для их делистинга. Указаны требования по обособлению организаторами торговли в списке ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, в том числе в котировальном списке, эмиссионных ценных бумаг эмитентов, которые раскрывают информацию, подлежащую раскрытию на рынке ценных бумаг, в ограниченных составе и объеме, превышающих состав и объем информации, которую эмитенты могут не раскрывать.
Появятся требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных двумя кредитными рейтинговыми агентствами, для включения и поддержания в котировальных списках облигаций российских эмитентов, эмитента - частного партнера и специализированных обществ, а также облигаций с ипотечным покрытием. Устанавливаются требования о наличии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством по национальной шкале, для включения и поддержания в котировальных списках региональных и муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг административно-территориальных единиц иностранных государств, обладающих самостоятельной правоспособностью, и центральных банков иностранных государств, облигаций международных финансовых организаций.
Уточняются условия делистинга ценных бумаг эмитентов в случае прекращения деятельности в результате реорганизации или ликвидации, условия возникновения просрочки исполнения иностранным эмитентом обязательств по его ценным бумагам, требования в части корпоративного управления для эмитентов, акции которых включаются или включены в котировальный список 2 уровня, требования для включения ценных бумаг иностранных эмитентов в котировальные списки российских бирж и состав сведений, раскрываемых организаторами торговли в карточке ценной бумаги.