Пенсии: страховая часть vs накопительный компонент

По данным Росстата, по состоянию на июль 2014 года коэффициент замещения зарплаты пенсией составлял около 30%. В ситуации, когда количество пенсионеров неизменно увеличивается, а число работающих граждан сокращается, очевидно, что ждать более высоких пенсионных выплат по сравнению с нынешним уровнем не приходится. Распределительная пенсионная система, при которой страховые пенсионные отчисления работающих обеспечивают достойные пенсии, уже не столь эффективна, как полвека тому назад.  

Очередной этап пенсионной реформы, реализуемый в настоящее время, подразумевает, что деньги, направленные на страховую часть пенсии, будут переводиться в баллы, а обратная конвертация баллов в рубли предполагается только при выходе гражданина на пенсию. "Обменный курс" балла в 2015 году составит 64 руб. 10 коп. за один балл (ч. 10 ст. 15 Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 400-ФЗ "О страховых пенсиях"). Для того чтобы заработать право на трудовую пенсию, необходимо накопить 30 баллов (ч. 3 ст. 8 Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 400-ФЗ "О страховых пенсиях"). Не вдаваясь в сложные пенсионные формулы, можно сказать, что при месячной зарплате в 25 тыс. руб. за год можно накопить от трех до пяти баллов (в зависимости от наличия или отсутствия накопительной части пенсии).

Стоит также напомнить, что государственная программа софинансирования пенсии, которая предполагает двукратное увеличение пенсионных накоплений за счет бюджета ПФР, продлена на незначительный срок – только до 31 декабря 2014 года. Таким образом, граждане могут вступить в программу софинансирования пенсий только до конца текущего года. Уже вступившие, но не перечислившие ни одного взноса участники программы должны сделать это до 31 января 2015 года. В противном случае они будут исключены из программы (ч. 1 ст. 12 Федерального закона от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений").

Приняв в расчет и сложную экономическую ситуацию, становится очевидно: позаботиться о собственной безбедной старости граждане должны самостоятельно. Состоятельные люди вкладывают средства в недвижимость, валюту, покупают акции и т. д. Однако такая возможность есть далеко не у всех.

В отличие от перечисленных видов накоплений и создания активов, инвестирование накопительной части пенсии не потребует от будущего пенсионера никаких дополнительных затрат. Ставка пенсионных взносов, которые работодатель выплачивает за работников из фонда оплаты труда пропорционально их зарплатам, составляет 22% (ч. 1 ст. 58.2 Федерального закона от 24 июля 2009 г. № 212-ФЗ "О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования"). 6% от этой суммы направляется на пенсионное обеспечение нынешним пенсионерам, а оставшиеся 16% делятся следующим образом: 10% направляется в страховую часть пенсии застрахованного лица, 6% – в накопительную для лиц 1967 года рождения и моложе (ст. 33.1 Федерального закона от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации"). С учетом новых норм, которые вступят в силу 1 января 2015 года, гражданин 1967 года рождения и моложе сам будет определять – хочет ли он иметь накопительную часть пенсии или желает все свои пенсионные взносы направить на страховую часть пенсии. Размер отчислений в ПФР в любом случае остается одинаковым, поэтому те, кто решил сохранить накопительную часть пенсии, своими средствами не рискуют. 

Накопительную часть пенсии можно доверить НПФ, государственной управляющей компании "Внешэкономбанк" (ГУК ВЭБ) или частным управляющим компаниям. ГУК ВЭБ ведет крайне консервативную политику по сравнению с НПФ и частными управляющими компаниями и, как результат, эффективность инвестиционной политики ГУК ВЭБ за последние пять лет ниже, чем у частных УК.

Однако передача накоплений в частные управляющие компании также имеет свои подводные камни – так, частные управляющие компании не обладают информацией о застрахованных лицах, поскольку ПФР (а именно туда обращаются граждане, решившие доверить свои деньги частной управляющей компании) не передает в компанию их персональные данные. В связи с этим рост или, напротив, снижение накоплений конкретного гражданина, переданных в частную УК, отследить сложнее, чем при инвестировании в НПФ.

К слову, до 1 января 2016 года все НПФ должны пройти проверку Банком России и в обязательном порядке присоединиться к системе гарантирования накопления пенсионных средств, которая заработает с 1 января 2015 года (ст. 21 Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений").

НПФ обеспечивают более высокую по сравнению с ГУК ВЭБ доходность, поскольку вкладывают средства не только в государственные ценные бумаги, банковские депозиты и облигации (как ГУК "ВЭБ"); но и в акции, паевые инвестиционные фонды и ценные бумаги правительств иностранных государств (разд. 2 Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением).

По данным рейтингового агентства "Эксперт РА", за первое полугодие 2014 года практически все фонды улучшили структуру размещения капитала. В капитале "среднего" НПФ доля денежных средств на расчетных счетах увеличилась с 11% до 25%, на банковских депозитах – с 23% до 28%. Таким образом, НПФ остаются сегодня наиболее оптимальным по соотношению доходности и надежности вариантом инвестирования пенсионных накоплений.

При выборе НПФ необходимо ориентироваться на год создания фонда. Желательно, чтобы фонд был создан до 1998 года – это означает, что он пережил не менее двух кризисов, в 1998 и 2008 годах. Об успешности работы НПФ и результатах инвестирования средств застрахованных лиц можно узнать из регулярных рейтингов и ренкингов, которые составляются с периодичностью раз в полгода или раз в год. Независимые рейтинговые агентства "Эксперт РА" (методика согласована с профессиональным сообществом (НП НАПФ) и "Национальное рейтинговое агентство" ежегодно присваивают рейтинг надежности НПФ.

МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ

Узнайте, какими критериями следует руководствоваться при выборе НПФ, из нашего материала.

Прозрачность деятельности фонда – еще один немаловажный фактор, на который следует обращать внимание. Несмотря на то, что законодательство не обязывает указывать учредителей фонда, крупные и надежные фонды, как правило, раскрывают своих бенефициаров.

Еще один показатель, по которому следует оценивать работу фонда, – это его репутация. Оценить репутацию фонда можно, изучив периодику, отзывы застрахованных лиц о фонде, специальные пенсионные форумы.

Удобство сайта фонда, наличие личного кабинета – дополнительное конкурентное преимущество, поскольку эти сервисы существенно облегчают сотрудничество застрахованного лица с НПФ.

Завоевывает популярность и такой способ обеспечения дополнительного дохода после завершения трудовой деятельности, как корпоративное пенсионное обеспечение. Оно подразумевает, что работодатель помимо обязательных пенсионных платежей отчисляет денежные средства в НПФ совместно с работником (паритетная схема) или самостоятельно (солидарная или индивидуальная схемы). Эти средства станут в будущем дополнительным пенсионным обеспечением работников, помимо страховой и накопительной частей пенсии. Во многих западных странах (Швейцария, Финляндия, Норвегия) организация корпоративного пенсионного обеспечения является для работодателя обязательной в силу закона. Корпоративное пенсионное обеспечение в странах Организации экономического сотрудничества и развития реализуется посредством общенациональных коллективных договоров, подразумевающих, что работодатели определяют схемы страхования, а работники различных отраслей к ним присоединяются.

В связи с этим гражданам при поиске работы стоит ориентироваться на те компании, которые либо имеют собственные НПФ, либо сотрудничают с успешными и надежными фондами. В этом случае при выходе на пенсию гражданин будет получать страховую и накопительную части пенсии, а также корпоративную пенсию; то есть его пенсия будет складываться не из двух, а из трех составляющих.

В целом уже наметилась тенденция перехода нашей страны на подобную трехуровненую пенсионную систему. Правда, этому способствуют и такие негативные факторы, как растущий дефицит ПФР и сокращение числа работающих по отношению к пенсионерам. Но граждане, позаботившись о накопительной части пенсии и о корпоративном пенсионном обеспечении, все-таки могут обеспечить себе достойный доход в преклонном возрасте.