Минфин России рассказал, как оценить справедливую стоимость финансовых активов и обязательств при снижении ликвидности рынков

© minervastock / Фотобанк Фотодженика

Минфин России продолжает давать разъяснения по вопросам применения  Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) (информация Минфина России от 21 апреля 2022 г. № ОП 15-2022). Так, в частности, даны указания по порядку оценки справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств в условиях снижения ликвидности и повышенной волатильности финансовых рынков

Согласно положениям МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", если оценка основывается на наблюдаемых рыночных данных, то для нее должны использоваться котировки по состоянию на отчетную дату. Изменения рыночных цен после отчетной даты не влияют на такую оценку. Как поясняет Министерство, для финансовых инструментов, обращающихся на финансовых рынках, наблюдаемые цены по состоянию на отчетную дату отражают позицию участников рынков и должны использоваться для оценки справедливой стоимости, несмотря на повышенную в настоящее время волатильность этих рынков.

Высокая степень неопределенности по состоянию на конец I квартала 2022 г., сокращение количества сделок и высокая волатильность финансовых и товарных рынков, а также другие факторы, осложняющие определение справедливой стоимости, не отменяют требования МСФО по учету финансовых инструментов по справедливой стоимости. Но поскольку такие факторы влияют на ожидаемые денежные потоки по финансовым инструментам, котировки и цены фактических сделок, то они должны быть учтены при определении справедливой стоимости финансовых инструментов.

Чтобы обеспечить соответствие определению справедливой стоимости, предусмотренному МСФО (IFRS) 13, все параметры, используемые при моделировании денежных потоков, должны базироваться, насколько это возможно, на наблюдаемых данных и ожиданиях участников рынков. Организация также может исключить влияние кредитного или иных рисков из оценки будущих денежных потоков и учесть данный фактор в ставке дисконтирования, если такой подход позволит получить более надежную оценку. Однако, если ожидаемые денежные потоки в одном из сценариев были скорректированы на определенный риск, то этот риск не должен корректировать ставку дисконтирования. Если же риск не был учтен при оценке ожидаемых денежных потоков, он должен быть учтен при определении ставки дисконтирования.

Необходимо также обратить внимание, что требования МСФО (IFRS) 13 в отношении определения справедливой стоимости применяются не только к финансовым активам и обязательствам, которые отражаются по справедливой стоимости на регулярной основе, но и к финансовым активам и обязательствам, учитываемым по амортизированной стоимости, но информация о справедливой стоимости которых подлежит раскрытию в соответствии с МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации". При этом по финансовым инструментам, учитываемым по амортизированной стоимости, требование по раскрытию их справедливой стоимости применимо и для промежуточной отчетности (в соответствии с МСФО (IAS) 34 "Промежуточная финансовая отчетность").